三星资产推出两只KODEX美国投资目标溢价月分红ETF上市

Published 28 May.2024 08:53(KST)

三星资产运用公司于28日表示，将新上市两只产品：“KODEX 美国股息+10%溢价道琼斯交易型开放式指数基金”和“KODEX 美国人工智能科技TOP10+15%溢价交易型开放式指数基金”。公司以获取价差收益的同时，部分卖出看涨期权为手段，目标是每月实现1%以上的股息发放。

KODEX 美国股息+10%溢价道琼斯是一款目标溢价策略产品，在为国内投资者所熟悉的美国股息成长交易型开放式指数基金SCHD（Schwab US Dividend Equity ETF）构建与其相同投资组合的同时，每月灵活卖出标准普尔500指数看涨期权。其目标是在境内上市的、跟踪SCHD的月度分红交易型开放式指数基金中，实现最高水平、约每月1%的分配金发放。目标溢价率为10%。

KODEX 美国人工智能科技TOP10+15%溢价则是一款集中投资于10家有望引领全球人工智能市场的美国代表性人工智能科技企业，同时每周部分卖出到期日为一周的纳斯达克100指数周度看涨期权，以获取年化15%左右溢价收益的产品。

为充分反映人工智能产业趋势，产品并非采用单纯的市值加权方式，而是通过将市值与LLM（大语言模型）评分相结合的人工智能投资方式，筛选出人工智能科技板块前10大个股。除在人工智能软件领域处于主导地位的大型科技企业微软（Microsoft）、谷歌（Google）、苹果（Apple）、亚马逊（Amazon）、Meta、特斯拉（Tesla）外，还将台积电（TSMC）、英伟达（NVIDIA）、超微半导体（AMD）、博通（Broadcom）等人工智能半导体与网络等人工智能硬件代表企业纳入约30%，这是该产品的一大差异点。

这两只产品的目标，是在为希望投资于连续10年股息持续增长、稳健成长企业的股息导向型投资者，以及希望投资人工智能创新产业、以获取长期高成长性和价差收益的进取型投资者，提供价差收益的同时，每月支付相对较高的分配金。

通过预先设定目标溢价，降低看涨期权卖出比例，使产品在获取月度股息收益的同时，也能积极参与股价上涨。此举弥补了传统全覆盖式备兑看涨策略在基础资产股价上涨时无法在一定程度以上参与收益的缺点。此外，还根据各产品特性，将看涨期权的标的分别设定为：KODEX 美国股息+10%溢价道琼斯对应标准普尔500指数，KODEX 美国人工智能科技TOP10+15%溢价对应纳斯达克100指数，在扩大月度分红规模的同时，提高股价上涨参与度。两只产品的总费用率均为年化0.39%。

Samsung Asset Management交易型开放式指数基金运用本部常务Im Taehyeok表示：“我们考虑到，不仅是专注股息的稳健型投资者，追求价差收益的进取型投资者近期也对月度分红产品表现出浓厚兴趣。我们在被视为稳健型产品代表的美国股息道琼斯，以及可谓成长型产品主流的美国人工智能科技TOP10中引入目标溢价策略，推出了以每月支付1%以上股息为目标的产品。”