[实战理财]期限越长越好？降息期理财策略解析

by Kwon Hyeonji

Published 27 Dec.2023 06:10(KST)

随着美国联邦储备制度（Fed）预告明年下调基准利率，金融消费者的理财计算也变得更加复杂。专家建议，在存款利率下调正式开始之前，一方面要赶上高利率存款、储蓄产品的“末班车”，另一方面尽量把期限拉长。

预计存款利率下调将于明年上半年正式展开

据金融业界27日消息，随着“Fed明年可能分三次下调基准利率”的预期扩散，韩国银行下调基准利率的可能性也在升温。根据友利金融研究所本月21日发布的报告，投资银行法国巴黎银行和高盛预计，从明年第二季度（4~6月）起，通胀将接近目标水平（2%），韩国银行将开始下调基准利率，预计明年全年将分三次合计降息0.75个百分点。摩根大通和花旗则分别将韩国银行的降息时点预估在明年第三季度和10月，降幅则预估为0.5个百分点。

20日，在首尔中区韩国银行举行的“2023年下半年物价稳定目标运行情况检查说明会”上，韩国银行总裁 Lee Changyong 正在发言。照片联合采访团供图

由此，存款利率从明年上半年起就有较大可能开始下行。有观点认为，存款利率会提前反映市场预期，在基准利率正式下调之前率先下跌。Shinhan银行PWM汝矣岛中心私人银行团队长 Kim Daesu 表示：“目前韩美基准利率利差在2个百分点以上，即便美国下调一次基准利率，韩国也不会立刻跟随下调”，但他同时指出：“一旦市场预期利率会下降，就会先行动作，因此定期存款利率下调的时间点可能早于基准利率下调的时间点。”

要赶上3%~4%区间存款“末班车”…期限比1年更宜选3年

专家解释称，如果是为了获取利息收入而办理存款、储蓄产品，现在可谓“适宜时机”。原因在于，目前利率在3%后段至4%区间的定期存款产品，很快可能会从市场上消失。以本月22日为准，在银行业中，Sh水协银行在“Sh初次相遇优惠存款”产品上适用年利率4.25%（以1年期为基准），BNK釜山银行“THE LEVEL UP定期存款”（年利率4.15%）、DGB大邱银行“DGB主往来优惠存款”（年利率4.05%）等产品利率也都超过年4.0%。

在储蓄银行业界，DB储蓄银行在“Dream Big（梦想远大）定期存款（6个月循环）”产品上提供年利率4.25%，Acuon储蓄银行在“Plus循环式定期存款”产品上提供年利率4.2%。OK储蓄银行和JT亲爱储蓄银行也分别在“OK e安心定期存款”“非面对面循环式定期存款”产品上适用年利率4.11%、4.05%。

专家建议，定期存款的期限越长越有利。Woori银行TC Premium狎鸥亭中心私人银行团队长 Choi Misun 表示：“目前由于长短期利率出现‘倒挂现象’，短期来看，期限在6个月以下的短期定期存款利率高于1年以上的长期定期存款利率，但短期存款在到期后重新续存时，利率有可能下降”，“因此，相比1年期，选择2年期，比2年期更选择3年期会更有利。”Kim团队长同样表示：“由于预期今后存款利率还会进一步下行，与其选择短期产品，不如投资于期限在1年以上的产品更好。”他还补充称：“同时把资金分散配置在当前利率更高的短期存款产品和长期产品上，也是不错的策略。”

如果希望找到比定期存款期限更长的产品，“确定利率型储蓄保险”也是不错的选择。这类产品在5年以上期限内维持固定利率，目前（以韩元计价产品为准）利率约在3.7%~3.9%水平。确定利率型储蓄保险即便在到期前，也可在不产生额外费用的情况下，提取相当于本金80%~90%的金额，有利于确保流动性。在提取金额未超过本金的情况下，还不征税，税负也较轻。