[PB手册]回归的“退休养老金”季节…开领前策略需细看

by Yoo Jaehoon

Published 06 Dec.2023 06:10(KST)

Kim Daesu 任新韩PWM汝矣岛中心PB团队长

又到了退休养老金的季节。准确地说，是为了年终结算，需要把个人退休养老金账户（IRP）的年度缴费额度补足的时候到了。由于从今年起税额抵扣上限提高到了900万韩元（缴费上限仍为1800万韩元），因此有必要把不足部分追加缴纳。

但要痛快地决定追加缴纳，其实也有些犹豫。这是因为目标日期基金（TDF）等退休养老金投资产品的收益率整体表现不佳。撇开这一点不谈，许多投资者对自己已经加入的IRP产品也并未做到细致管理。

越是在这种时候，投资者就越需要思考，应该如何管理当前持有的IRP，并在退休后如何加以运用。尤其是对于即将退休或已经退休的投资者，更有必要仔细研究“退休养老金启动策略”。

IRP启动领取养老金的条件有三项：加入满5年、年满55周岁、领取期限10年以上。满足这三项条件后，随时都可以开始领取养老金。如果目前加入时间已超过5年，且年龄已满55周岁以上，就可以考虑启动养老金。若尚有固定收入或预期会有固定收入，则没有必要立刻启动养老金；但如果退休后缺乏稳定的固定收入，就应积极考虑启动IRP养老金。

需要考虑启动养老金的原因之一，就是“10年以上”这一领取条件。按照现行法律，只有将养老金领取期限设为10年以上，才能以较低的税率（3.3%～5.5%）征收养老金所得税。对某些人而言，10年可能并不算长，但对没有收入的60岁以上退休者来说，这段时间也可能成为一种负担。

正因如此，与其一味推迟统一启动养老金，不如将手中持有的多项养老金产品分别依次启动，这也是一种明智的选择。即便已经启动了IRP账户，为了享受税额抵扣或为保障自己的退休资金，也可以再新增一个IRP账户继续缴费。有点类似掷柶游戏中，可以把棋子集中一起出发，也可以分别单独出发的道理。因此，可以一边将既有退休养老金按月领取为年金，一边再新缴退休养老金；待新账户满5年后，又可以再次启动为年金。

不过，在启动退休养老金时，有几点需要重点考虑。首先是通过私人养老金每年领取的金额是否超过1200万韩元。按照现行法律，如果超过这一金额，就要与其他综合所得合并征收综合所得税。因此，设计时要尽量使自己每年领取金额不超过1200万韩元。可以通过将领取期限延长至15年，或选择不定期提取方式等进行调整。

在养老金启动时，还需要决定是将此前积累的全部退休养老金都作为养老金领取，还是部分中途解约用于支出。换言之，当需要将部分退休金用作创业资金、子女婚嫁资金等专项资金，而其余部分则希望启动为养老金时，就有必要积极利用这些选项。

把分散在各处的退休养老金集中到一个地方，掌握已准备好的养老金资源的整体规模，是最基础中的基础。近期退休养老金各类产品之间账户转移之所以变得活跃，也正是出于这一原因。但根据不同情况，将合同一律转到IRP未必总是最有利。以养老金信托为例，其养老金领取期限只需5年以上，比IRP的10年更短，因此单独启动领取反而可能更有利。