[Why&Next]最大出口国能从中国转向美国吗…创19年来最小差距

by Mun Jewon

Published 27 Jul.2023 06:10(KST)

我国第一大出口国中国与第二大出口国美国之间的差距缩小到19年来的最小水平。这是因为在中国经济和半导体市场放缓之际，对美国的汽车出口大幅增加。多年来支撑我国经济的“中国·半导体”正逐步被“美国·汽车”取代，后者近期成为出口“功臣”。

因此，有观点认为，我国最大出口国在不久的将来可能会从中国变为美国。即便撇开中国和半导体等景气低迷因素不谈，考虑到中国中间品自给率提高以及以美国为中心的对华出口限制等因素，已难以再对中国出口重现过去的盛况抱有期待。

专家之间对此看法不一。有人认为，如果与中国的技术差距缩小、半导体出口进一步减少，从长期看美国有可能重新成为我国最大出口国，但也有人指出，既有的出口和经济结构已高度固化，不会轻易改变，这种版图“地壳变动”发生的可能性并不大。

对华出口缩减……美国会重新成为“最大出口国”吗

根据韩国银行和韩国贸易协会27日公布的数据，今年第二季度我国对中国出口为306亿577万美元，对美国出口为282亿4743万美元，差距仅23亿5833万美元。这是自2004年第四季度18亿1421万美元以来约19年间的最小差距。

从季度来看，自2003年第三季度中国（93亿1747万美元）对我国出口规模超过美国（81亿1756万美元）以来，“中国—美国”的出口排名从未发生过颠倒。2010年以后，对中国出口依存度进一步提高，导致对美对华出口差距一度扩大到接近250亿美元（2018年第三季度）。即便在对华出口达到峰值的2021年第四季度（450亿3098万美元），对美出口额也仅为249亿8797万美元。

然而，最近一段时间，美中之间的出口差距正在急速缩小。从月度数据来看，这一趋势也十分明显。自去年9月以来，在对华出口急剧下滑的同时，对美出口持续上升，使得自2004年美中出口排名发生逆转以来，两国出口趋势线呈现出最为接近的态势。

对华出口已从去年3月的156亿4233万美元缩减至最近的约100亿美元左右，而对美出口则从2020年5月的45亿8935万美元增加到约95亿美元。造成这一局面的主要原因之一，是中国经济低迷与对美汽车出口利好叠加所致。

中国房地产市场萎缩、制造业库存积压，以信息技术产品为主的整体进口需求疲软。对于对华出口占比较高的韩国而言，中国经济放缓的冲击不可避免。韩国银行分析显示，今年1—4月对华出口减少的原因中，中国自身需求下降占64.7%，在华竞争力减弱占35.3%。

相反，美国尽管实施了由联邦储备制度（Federal Reserve）主导的高强度紧缩货币政策，但劳动力市场依然保持稳健，与中国等其他国家相比，经济放缓程度尚不明显。随着《通胀削减法案》等政策的实施，工厂建设大幅增加，对手机、机械类产品等的进口需求也保持良好态势。

尤其是对美汽车出口大幅增长。今年第二季度，在民间消费和投资整体萎缩的情况下，净出口改善带动实际国内生产总值（GDP）增长0.6%，其中汽车出口发挥了重要作用。韩国银行表示：“在包括美国在内的汽车市场，我国企业品牌偏好度上升，也是推动我国出口扩大的因素之一。”

如果这一趋势持续下去，我国最大出口国有可能转为美国。根据关税厅4月1—10日发布的统计数据，对美出口（30亿4500万美元）时隔20年首次超过对华出口（26亿6600万美元）。从月度来看，近期美中出口差距仅为数亿美元。

Kim Jeongsik 延世大学经济学部名誉教授表示：“由于（出口）结构正在发生变化，最大出口国排名也可能随之改变。过去随着中国开放经济，我们对华出口大幅增加，但如今中国技术已大幅提升，我们能卖给那里的东西并不多了，现在正处于贸易结构的转型期。”

在美中霸权竞争日益加剧的背景下，全球经济结构的变化也是一大变量。美国政府加强了相关管制，例如要求在向中国企业出口半导体设备前必须事先获得许可等，我国出口企业如三星电子、SK海力士也不在例外之列。如果美国政府进一步强化对华出口限制，或不再将韩国半导体企业排除在管制对象之外，未来对华出口可能面临更大冲击。

出口第一大国会变成美国？……专家：短期内并不容易

不过，就目前来看，最大出口国易位仍只是一个“可能性”。韩国银行也表示，仅凭近期中美出口差距缩小，很难判断最大出口国将会发生变化。

首先，影响对华出口减少的周期性因素有望在下半年开始得到缓解。中国在“重启”经济活动之后，国内生产总值（GDP）增速仍未达到市场预期，表现疲弱，但由于中国当局正积极推进经济刺激政策，下半年有望出现反弹。

韩国银行也预测，从第三季度开始，随着中国经济和半导体出口回暖，整体经济将呈现“前低后高”的走势。尤其是近期半导体景气出现回升迹象，带动外国投资者为主的股价上涨，全球信息技术（IT）景气的复苏有望推动对华出口的改善。

围绕美国对华出口制裁的相关不确定性也依然存在。近期，美国半导体产业协会（Semiconductor Industry Association，SIA）在声明中指出，“对中国的监管可能削弱半导体产业的竞争力”，并呼吁“克制出台追加管制措施”。韩国和日本政府目前虽在配合美国的对华限制，但如果本国出口企业受到的冲击扩大，同盟阵线也可能出现裂痕。

最关键的是，难以改变数十年来围绕中国和半导体形成的结构性出口格局。韩国银行国际贸易组次长 Kim Sanghun 表示：“截至目前，以中国为中心的信息技术（IT）供应链仍十分稳固。结构性变化并不会轻易发生，因此从长期来看（最大出口国）会如何演变，难以下结论。”

实际上，我国前五大出口品类依次为电子设备、汽车、机械类、矿物燃料能源和塑料，其中电子设备占据压倒性比重。而进口这些电子设备最多的国家正是中国。相较之下，对美出口的第一大品类是汽车，其次才是电子设备。

Kang Seongjin 高丽大学经济学系教授表示：“美国推动的政策，与其说是鼓励向美国出口，不如说是要求企业直接到美国设厂并在当地生产，因此对美出口在短期内很难超过对华出口。并且，一旦世界经济好转、对华出口增加，我国对华出口也会随之上升。”