AI胜过基金经理：“机器人投顾市场规模达6万亿美元”

by Kwon Haeyoung

Published 10 Jul.2023 18:00(KST)

PwC预测
“到2027年资产管理公司将有16%消失”

有预测称，随着生成式人工智能（AI）技术的发展，到2027年为止，机器人投顾市场将扩大至目前两倍、约6万亿美元（约7800万亿韩元）规模。由于人工智能应用领域扩张叠加高物价、高利率等成本上升因素，预计4年后以基金经理为基础的传统资产管理公司中，将有16%从市场上消失。

图片由韩联社提供

根据全球会计及咨询公司普华永道（PwC）当地时间10日发布的报告，得益于生成式人工智能技术的进步，机器人投顾市场规模预计将从2022年的2.5万亿美元（约3270万亿韩元）扩大至2027年的5.9万亿美元（约7710万亿韩元）。机器人投顾是一种基于人工智能算法，自动进行资产配置并向投资者提供定制化投资组合的金融服务，其收费低于由基金经理主动选股投资的产品。

普华永道以500名资产管理从业人员及机构投资者为对象进行调查，结果显示，90%的资产管理企业认为，人工智能、大数据、区块链等技术将提高资产管理收益，并吸引更多年轻投资者。行动迅速的金融公司已经开始收购机器人投顾企业。此前，美国摩根大通（JPMorgan）在2021年以7亿美元（约9100亿韩元）收购了英国机器人投顾公司Nutmeg。

对于资产管理所收取的费用，业内普遍认为今后还会进一步下降。跟踪指数涨跌的“被动型基金”和由基金经理积极选股投资的“主动型基金”等产品的去年收费水平，相较5年前的2017年，最高已降至原来的五分之一。

许多资产管理从业者和机构投资者判断，传统资产管理公司的生存空间将日益缩小。根据普华永道调查结果，受访者预计，到2027年为止，将有16%的传统资产管理公司因停业或被并购（M&A）而消失。通货膨胀推升了人力等各项成本，而在高利率导致波动性扩大的情况下，要取得高于市场利率的收益变得愈发困难。受此影响，资产管理公司管理的资产规模也从2021年的127.5万亿美元（约16京6580万亿韩元）降至2022年的115.1万亿美元（约15京380万亿韩元）。由于股市低迷，业绩报酬也随之减少。在这种形势下，因市场环境恶化而考虑与竞争对手整合的资产管理公司，占全部受访者的比例高达73%。