MBK与UCK收购Osstem Implant,持股比例达88.7%
MBK Partners及UCK(Unison Capital Korea)财团成功收购奥齿泰种植体88.7%股权,完成对公司的经营权收购。
据27日金融投资业界消息,MBK-UCK财团将公开收购股份(65.1%)、可转换公司债(3.5%)、崔圭玉会长持股(10.3%)、公开收购方此前已持有股份(9.9%)合计,成功将持股比例提升至总计88.7%。
这一比例远超当初通过公开收购拟取得的目标持股区间(15.4%~71.8%)的最低标准15.4%,也是韩国国内公开收购历史上在市场上取得持股比例最高的案例。
负责本次公开收购的NH投资证券表示,本次公开收购认购股票数量为952万2070股,最终竞争比例为0.8519比1。
由于私募基金掌握了接近90%的股权,外界也高度关注奥齿泰种植体是否会被摘牌退市。对此,MBK-UCK财团方面表示:“在流通股数量减少的情况下,正从投资者保护的角度,多方位审视需要朝哪个方向推进。”
MBK-UCK方面称:“通过公开收购实现经营权收购,将成为满足市场和投资者长期以来对奥齿泰种植体公司治理结构改革要求的重大转折点。”并补充表示:“我们还将与奥齿泰种植体的经营层及全体员工沟通协作,不仅要兑现向股东承诺的公司治理结构改善,更将从中长期视角出发,通过扩大全球市场版图及强化数字化业务,尽最大努力从根本上提升奥齿泰种植体的企业价值。”
若财团最终将持股比例提高到已发行股份总数的90%以上,即可推进自愿退市。科斯达克上市公司若由最大股东提出自愿退市申请,交易所企业审查委员会将综合考虑最大股东持股比例、公开收购条件等是否符合实现公益与保护投资者的标准,再决定是否予以摘牌。
对财团而言,一旦推进退市,在没有小股东干预的情况下即可维持经营控制权,并能更为迅速地推进企业并购,这一点具有优势。
也有观点认为,财团实际上可能不会推进退市。因为对需要在未来提升企业价值、以高于买入价的价格出售股份以获取差价的财团来说,维持上市状态,有利于未来对持股价值进行市场评估,并在回收投资资金时占据有利地位。
另一方面,本次奥齿泰种植体公开收购是在经营权纷争过程中展开的。
此前持股比例在6%左右的首席执行官Kang Seongbu旗下私募基金KCGI,要求改善落后的公司治理结构,并以此向崔圭玉会长施压,要求其下台,由此拉开了纷争的序幕。
对此,崔会长与另一家私募基金管理公司MBK和UCK财团携手展开反击。
该财团以收购奥齿泰种植体经营权为目标,设立了名为“Dentistry Investment株式会社”的特殊目的公司(Special Purpose Company),推进公开收购,并签署了相关合同及投资协议书,约定若公开收购成功,将一并收购崔会长所持股份。
具体而言,财团计划以每股19万韩元的价格,通过公开收购方式买入奥齿泰种植体潜在发行股份总数(1557万6505股)的15.4%~71.8%,并承诺若公开收购成功,将以与公开收购相同的价格,收购崔会长所持的9.3%股份。
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。