三星资产运用推出“三星替你投资半导体目标转移型基金1号”

by Kim Youngwon

Published 21 May.2026 08:51(KST)

聚焦半导体投资
股票占比不足50%，债券占比超过50%

三星资产运用公司于21日表示，将推出专注投资于韩国半导体的“三星替你投资半导体目标转移型基金1号”。

据三星资产运用公司介绍，该基金是一款同时投资于韩国半导体交易型开放式指数基金和个股半导体股票的目标转移型产品。当实现7%的目标收益率时，将自动把投资资金转入债券等安全资产。

该基金的设立日为本月29日，可通过韩亚银行、Kakao Bank、Shinhan投资证券、大信证券等主要销售机构进行申购。

自2024年6月推出“三星替你投资EMP目标转移型基金1号”以来，三星资产运用公司已先后发行包括全球主题EMP、Core AI在内的11只多样化目标转移型基金。尤其是去年10月设立的5号基金共募集5155亿韩元，在同年设立的目标转移型基金中募集规模位居首位。三星资产运用公司迄今发行的所有目标转移型基金均已实现各自的目标收益率。

此次新发行的“三星替你投资半导体目标转移型基金1号”，在运作方式上与既有产品进行了差异化设计。以往目标转移型基金系列的股票运作策略为仅投资交易型开放式指数基金的EMP基金，而本次目标转移型基金在投资交易型开放式指数基金的基础上，额外运用个股，以追求超额收益。该基金由50%以上债券资产和50%以下股票资产构成，当收益率达到7%目标时，将转换为短期债券相关资产及流动性资产，以锁定收益。

股票部分采用“核心—卫星策略”进行运作，其中核心策略权重约80%，卫星策略约20%。核心策略从韩国上市的半导体交易型开放式指数基金中筛选流动性充裕的优质产品，并将其细分为市场投资型、集中投资型和主题型三大类别，再按类别选择交易型开放式指数基金进行投资，运用EMP策略。卫星策略则在纳入韩国半导体价值链核心标的三星电子和SK海力士的同时，通过量化方式，从相对于市场指数动量水平及变动幅度表现优异的个股中筛选出最多10只进行投资。其核心在于于半导体行业内部甄选并布局引领市场走势的龙头股。

债券部分以短期交易型开放式指数基金为主进行运作，将平均久期（剩余期限）控制在约2年左右，以此缓和利率波动风险，并对冲股票投资带来的波动性。