[一键看个股]“DoubleUGames进入盈利改善区间…目标股价上调”

三星证券称，DoubleUGames已进入公司整体盈利能力改善阶段，将目标股价由原先的7.8万韩元上调至8.3万韩元。

据三星证券21日消息，上调目标股价的背景包括：▲基于营业利润增速反弹等因素的盈利能力改善 ▲人工智能（AI）休闲游戏业绩全面释放 ▲支付手续费下降与人力效率提升 ▲因DDI退市而强化的股东回报预期等。

View original image

三星证券研究员 Oh Donghwan 表示：“自2026年起，随着盈利能力改善，营业利润增速正在恢复。”他判断称：“得益于 Poksi Games 开发的AI游戏大卖、社交赌场自营支付（DTC）占比提升，以及通过重组实现的人力效率化，公司整体已进入盈利能力改善区间。”此前一季度销售额和营业利润分别增长了26.6%、25.1%。

Oh 研究员解释说：“盈利能力改善最为突出的部门是休闲游戏子公司 Poksi Games。一季度营业利润率已升至高个位数水平，公司计划全年推出约50款新作，将收益率提升至两位数。”

他还指出：“社交赌场销售虽陷入停滞，但通过将DTC占比在一季度提升至39%，正在改善收益结构。人力成本方面，也通过今年1月的重组裁减约50名员工，从而抑制了成本上升。”

必读新闻

明年若达不到业绩就砍到9700万…“6亿 vs 4.6亿 vs 1.6亿”细看三星电子DS部门绩效奖金

• 在韩国开银行账户太难：“光子女账户与借记卡公证费就要15万韩元”吐槽[外国人眼中的K金融现状]②
• “无股东大会的利润分配无效”……三星电子股东团体预告就“暂定合意案”提起诉讼
• “6万→76万”房价暴涨还突然取消预订…“在釜山连一瓶水都不买” BTS粉丝愤怒
• “最近谁还去日本” 曾经人潮涌动如今骤减…究竟为何

据此，三星证券在反映子公司盈利能力改善趋势的基础上，将DoubleUGames 2026年营业利润预期上调了6.9%。同时，将目标股价上调6.4%至8.3万韩元。Oh 研究员表示：“考虑到AI休闲游戏的快速增长、公司整体盈利能力改善，以及DDI退市后股东回报有望强化等因素，目前约6.9倍市盈率水平的股价被严重低估。”并维持“买入”投资评级。

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。