1月为75.6%…短短一个月下滑11个百分点
受浮动与固定利率利差影响，创5年来最大跌幅
数据显示，在申请住房抵押贷款时选择5年期固定利率的借款人比例大幅下降。短短一个月下滑11个百分点，创下3年6个月以来最低水平。作为基准利率的5年期金融债收益率上升，导致固定利率住房抵押贷款利率高于浮动利率产品。尽管银行业正通过上调浮动利率的加点来引导客户选择固定利率住房抵押贷款，但两者之间的利差迟迟难以收窄。
3日，根据韩国银行经济统计系统数据，存款性银行新发放住房抵押贷款中，固定利率占比在1月底为75.6%。这是自2022年7月（63%）以来3年6个月中的最低水平。跌幅较上月扩大11个百分点，创下最近5年中最大单月跌幅。
在2024年下半年启动的降息周期中，住房抵押贷款中固定利率占比在政府激励等因素影响下不降反升，一直保持在较高水平。直到去年10月，这一占比仍高达94%，但近期选择浮动利率住房抵押贷款的借款人急剧增加，已连续3个月下滑，过去3年维持的80%~90%区间也被打破。
此次占比下滑，被认为与浮动利率和固定利率住房抵押贷款之间的利差有关。以前一日为基准，5大商业银行（KB国民银行·新韩银行·韩亚银行·友利银行·NH农协银行）的住房抵押贷款利率为：5年混合型（前5年固定利率、之后转换为浮动利率）年利率4.18%~6.52%，6个月期浮动利率为3.65%~6.35%。固定利率住房抵押贷款利率下限比浮动利率高0.53个百分点，上限高0.17个百分点。
各银行一致调高浮动利率贷款的加点，以此引导客户选择固定利率住房抵押贷款。具体来看，浮动利率住房抵押贷款的加点为1.79%~3.54%，而固定利率为1.17%~2.86%，两者相差约0.6个百分点。
尽管如此，固定利率与浮动利率住房抵押贷款的最终利率却出现了背离，原因在于各自所参照的基准利率——5年期金融债与短期金融债及资金成本指数（COFIX，银行资金成本指数）之间的走势出现分化。根据金融投资协会数据，5年期金融债收益率自1月初的3.497%在一个月内升至3.723%。一位金融业相关人士表示：“长期利率比短期利率对未来政策方向和经济前景更加敏感。由于降息预期消失，加之市场对政府扩大财政支出的担忧叠加，长期利率上升速度更快。”
在2月货币政策方向记者座谈会上，韩国银行总裁Rhee Changyong就5年期金融债收益率“相对于基准利率过高”发表言论后，该收益率在上月27日回落至3.572%，略有下行，但与短期品种——6个月期金融债（2.812%）之间仍有约0.76个百分点的利差。尤其是，作为浮动利率住房抵押贷款另一项基准利率的资金成本指数在1月降至2.77%，时隔5个月重新转为下行，今后选择浮动利率的借款人可能进一步增加。一位银行业相关人士表示：“虽然市场普遍预期基准利率将在较长时间内维持不变，但市场利率波动性已明显加大。借款人在选择住房抵押贷款类型时，应综合考虑今后的利率走势等因素。”
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