扩大中低信用人群贷款，互联网银行稳健性压力加剧

by Kwon Jaehee

Published 24 Dec.2025 06:20(KST)

Updated 26 Dec.2025 14:00(KST)

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金融委：到2030年互联网银行中低信用客户占比从30%提高至35%
Kakao Bank成三家互联网银行中唯一不良贷款增加者
作为稳健性指标的逾期率也上升

随着金融委员会将扩大中低信用人群贷款的包容性金融推进课题作为业务汇报的主要议题之一，预计互联网专业银行的负担将进一步加重。在家庭贷款受限的情况下，被称为“空壳贷款”的无收益信贷不断增加，逾期率等资产质量指标恶化。互联网银行正通过扩大外币产品和强化平台业务等方式寻求突破口，但有分析认为，短期内其增长势头将被踩下“刹车”。

据24日金融业界消息，金融委员会将把互联网银行中低信用人群贷款新发放目标，从目前的30%在2030年前分阶段提高至35%。即每年将目标占比提高1个百分点。这是为了符合互联网银行设立之初“支持被体制内金融排除在外的中低信用人群”的宗旨，强化包容性金融的本源功能。但在家庭贷款监管导致增长放缓的同时，不良债权增加引发的资产质量恶化担忧叠加，使得互联网银行方面的压力不可避免地进一步加大。

在此背景下，目前各互联网银行之间的资产质量指标呈现分化态势。Kakao Bank是在三家互联网银行（Kakao Bank、K Bank、Toss Bank）中唯一一家无收益信贷和不良贷款双双增加的银行。无收益信贷是指本金和利息都难以收回的贷款，通常被称为“空壳贷款”。其特点是逾期超过3个月，或因债权重组、法院接管等导致本息偿还中断，不再产生收益。在金融业界，这类贷款被归类为比不良贷款再恶化一级的呆账。

根据Kakao Bank第三季度经营公告，今年第三季度无收益信贷（家庭及企业合计）为2471亿韩元，占比0.55%。这一数值高于去年第三季度的1874亿韩元（0.44%）。资产质量指标也同步恶化。以今年第三季度为基准，Kakao Bank的逾期率为0.51%，较去年同期的0.48%上升0.03个百分点。

不良贷款也在增加。不良贷款比率（NPL）是指逾期超过3个月、被判断为难以收回的贷款在全部贷款中的占比。今年第三季度Kakao Bank不良贷款（家庭及企业合计）为2502亿韩元，占比0.55%。这较去年同期的1892亿韩元、0.44%分别增加了610亿韩元和0.11个百分点。

Kakao Bank在三家互联网银行中中低信用人群贷款规模最大，因此其不良贷款和无收益信贷的增速相对更快，被如此分析。

Toss Bank的无收益信贷和不良贷款规模有所减少，但逾期率反而上升。今年第三季度，Toss Bank的无收益信贷（家庭及企业合计）为810亿韩元（0.52%），低于去年第三季度的1154亿韩元（0.79%）。不良贷款（家庭及企业合计）也在同一期间从1545亿韩元降至1303亿韩元，减少242亿韩元，不良贷款比率也从1.05%降至0.84%，下滑0.21个百分点。但逾期率却从去年第三季度的0.99%升至今年第三季度的1.07%。

相反，K Bank的整体资产质量指标则略有改善。今年第三季度，K Bank的无收益信贷（家庭及企业合计）为1167亿韩元（0.65%），低于去年同期的2072亿韩元（1.28%）。不良贷款（家庭及企业合计）也在同一期间从1355亿韩元（0.84%）降至964亿韩元（0.54%）。逾期率也从0.88%改善至0.56%。