“RISE Donghakgaemi ETF”国内首发…将个人投资趋势与动量策略相结合

Published 15 Dec.2025 08:41(KST)

KB资产运用公司15日表示，将于16日推出将个人投资者资金流与价格动能相结合的策略型交易型开放式指数基金（Exchange Traded Fund，ETF）“RISE东学蚂蚁ETF”。

RISE东学蚂蚁ETF是一款将日益增强的个人投资者对股市的影响力有机融入产品结构的基金，也是国内ETF中首次在产品名称中直接使用“东学蚂蚁”的案例。

该产品通过结合最近1个月个人净买入排名前20%的股票，以及最近12个月（不含最近1个月）动能排名靠前的股票来构建投资组合。以市值在1万亿韩元以上的企业为投资标的，既阻断对小盘股的过度集中，又同时反映个人资金流强度与基于动能的趋势性走势。

这是基于如下分析结果：个人净买入走势较过去呈现更为稳定的业绩表现，而当其与动能的持续性相结合时，实现超额收益的可能性更高。

投资组合每月依据个人资金流与动能标准，最多由20只股票构成。在最近1个月个人净买入排名前20%的股票中，将前一月与当月的目标投资组合各按50%权重进行反映。两个月份均被选中的股票按10%权重纳入，仅在其中一个月份被选中的股票按5%权重纳入。该设计在缓和个股波动性的同时，也能迅速捕捉市场动能的变化，是其一大特点。

截至本月12日的主要投资标的是：现代建设（11.8%）、三养食品（9.8%）、PharmaResearch（9.1%）、LS ELECTRIC（5.4%）、HD韩国造船海洋（5.3%）、HYBE（5.1%）、韩华宇航（5.1%）等。

RISE东学蚂蚁ETF基于相关研究结果，即将个人资金流与动能相结合的投资组合在1至2个月短期区间内相较于整体市场表现更为优异，因此采用按月进行再平衡的方式。该产品采用限制成分股数量的精简结构设计，一方面降低年度交易成本，另一方面强化策略的清晰度和指数跟踪的便利性，这一点也颇为突出。

KB资产运用公司ETF产品营销本部长Yuk Donghwi表示：“在个人投资者影响力不断增强的背景下，RISE东学蚂蚁ETF是将市场结构变化原封不动反映到ETF中的首个案例。通过尽可能接近实时地反映个人资金流与动能的月度再平衡策略，该产品将在瞬息万变的市场中成为一种高效替代方案。”