“中国最担忧的最坏情景”……日本卡住光刻胶出口，韩国反向受益备受关注
日本暂停向中国出口光刻胶
外媒称出货全面中止
中国CXMT、SMIC生产受阻
韩国企业或通过扩大与日本合作等
调整半导体市场战略
日本出口管制或将进一步扩大
随着日本事实上中断向中国出口光刻胶的迹象浮出水面，我国半导体业界正把中芯国际（SMIC）和长鑫存储（CXMT）可能出现的生产受挫视为关键变量加以关注。因为如果这两家企业的晶圆代工和高端D램（DRAM，动态随机存取存储器）扩产计划被推迟，竞争压力将减弱，从而可能直接改变国内存储器价格走势和订单环境。如果对光刻胶依赖度较高的中国企业确实难以维持原有生产节奏，也可能影响三星电子和SK海力士的市场份额与投资战略。
1日，据香港《亚洲时报》等主要外媒报道，“日本自上月中旬起，似乎已经全面中断此前持续对华出口的光刻胶出货”。尽管日本政府和企业从未就此作出正式发布，但报道称，日中两国业界内部已将此视为既成事实。还有评价指出，从佳能、尼康、三菱化学等具体企业名称被点名的程度来看，此次举措的实质非常明确。《亚洲时报》称，此次中断是“中国此前所忧虑的最坏情形”。
当前半导体市场不仅高带宽存储器（HBM）需求激增，连通用D램的需求也同步大幅增加，整体正处于全面供不应求阶段，被视为中国企业可以加快成长步伐的时点。长鑫存储和中芯国际在政府扶持下着手扩大产能，本来也是顺应这一趋势，但日本疑似中断光刻胶出口的情况，被视为直接撼动其扩产计划的因素。一旦关键材料采购变得不稳定，中国存储器进入市场的速度也可能受到影响，进而引发全球供应链重组和整体价格结构的变化。
相反，此次事态一方面被认为会进一步拉大日本材料企业与中国之间的距离，另一方面却强化了韩日两国在供应链上的紧密连接。随着日本对光刻胶实施管控，中国企业在采购方面的不确定性越大，国内企业就越有必要进一步夯实与日本材料与设备企业之间的稳定合作结构，两国企业间的合作范围也确实呈扩大态势。分析认为，随着与日本在技术与材料方面的联动不断加强，韩国在中日之间有望更大程度上确立自己作为半导体供应链核心枢纽的地位。
日本此类举措，被视为在日本首相Takai Chi Sanae表明“若中国进攻台湾，日本将予以介入”的立场后，中日矛盾不断升温，并且影响已延伸至半导体供应链领域的一个信号。日本正利用其在材料与零部件领域的优势，通过限制相关产品流向中国来加大施压力度，而我国业界也在密切关注，这种矛盾若给中国半导体生产带来变量，将会给我国企业带来何种“反射效应”。
光刻胶是一种在光照下会发生化学性质变化的“感光性材料”。它具有聚焦光线的特性，因此在半导体工艺初期的“光刻工序”中被大量用作关键材料。光刻胶涂覆在晶圆上后，可以将照射到晶圆上的光线集中到某个点，从而帮助刻画出极其微细的电路图案。
日本在全球光刻胶市场中占有率超过70%，地位极为突出。因此，每当日本在政治、经济领域与他国产生矛盾时，光刻胶往往是日本政府最先拿出来的施压筹码之一。2019年日本将韩国排除出“白名单”（出口审查优惠国）时，在半导体领域率先卡住的也是光刻胶。
有分析认为，随着日本的支持事实上被切断，近期一度活跃的中国半导体产业整体也将失去动力。日本中断光刻胶出货，被评价为让中国在制造各类半导体时连“第一颗纽扣”都扣不上，因此影响更为严峻。包括在全球市场份额上实现反弹的中芯国际等晶圆代工企业，以及近期公开了堪比我国企业产品的高端D램的长鑫存储等存储器企业在内，都可能遭受不小打击。我国产业界一位相关人士表示：“尤其是在近期D램价格暴涨的背景下，长鑫存储等中国企业正通过新建工厂来扩充产能，日本的出口限制措施可能会成为其扩产计划的一大障碍。”
![“有钱也享受不到”……真正“顶级0.1%”的世界 [奢华世界]](https://cwcontent.asiae.co.kr/asiaresize/93/2026051507261063923_1778797570.png)
有观点认为，日本针对中国半导体相关产品的出口管制有可能以光刻胶为起点，逐步扩大范围。据日本《日本经济新闻》报道，日本代表性半导体企业“铠侠”（Kioxia）近日已经停止进口中国生产的D램等存储器。该公司一名高管解释称，“出于对质量和安全性的担忧，决定中止进口”。
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
