JLK发行“无利率重置、利率0%”可转债11.9亿韩元：“长期未来成长性被高度评价”

by Jang Hyowon

Published 30 Jun.2025 16:28(KST)

JLK发行“无利率重置、利率0%”可转债11.9亿韩元：“长期未来成长性被高度评价”

专注于人工智能脑卒中解决方案的专业企业JLK（代表理事 Kim Dongmin）于30日公告称，决定发行规模为119亿韩元的无记名、无认股权、无担保私募可转换公司债券（CB）。

本次可转债不附带“重新定价条款”（因市价下跌而调整转股价），票面利率（优惠券利率）和到期收益率分别为0%、0%，募集资金计划用作运营资金。到期日为2030年7月2日，转股价为每股6709韩元。发行股票数为177万3736股，相当于已发行股票总数的6.58%。本次可转债的转换期为发行满1年后至到期前1个月，在发行时点满24个月后，每3个月还可行使一次投资者回售权（Put Option）。

转股价为发行当时市价100%，不含溢价率。公司计划将所筹资金战略性投入到为扩大日本市场而开展的研发、验证性临床试验、许可审批及市场营销等方面。

尤其是本次发行可转债时未设置重新定价条款，这意味着公司与可转债投资者均对股价不会下跌充满信心，并对“价值提升（企业价值提升计划）”抱有坚定预期，实际上是押注股价上涨，将股票转换后的价差收益作为唯一选择。

在高利率市场环境下，能够达成如此友好的可转债投资协议，被解读为机构投资者对公司未来价值抱有强烈信心的佐证。

同时，凭借“对企业友好的结构（由于没有重新定价条款，可转换权对价全额计入资本）”，公司在没有利率负担的情况下引入资金并维持财务健全性。

JLK今后将围绕美国和日本加快全球许可审批扩张、解决方案高端化以及与医院联动的业务推进，并同步推动进入美国、日本医院体系，持续扩大海外业务。