三星资产推出 KODEX 美国货币市场主动型 ETF 新品上市

Published 13 May.2025 08:47(KST)

三星资产运用推出了国内首只同时投资美国超短期安全资产和美元的美国货币市场交易型开放式指数基金（ETF）。业内评价认为，与同类产品相比，该产品费用最低、分配率最高，是一款高利率“资金停泊型”产品。

三星资产运用于13日表示，将新上市“KODEX 美国货币市场主动型”ETF。继去年8月上市、截至本月9日净资产规模已增长至6.2516万亿韩元的韩元资金停泊型产品“KODEX 货币市场主动型”之后，公司进一步扩充了货币市场相关产品线。在美国发起的关税战影响下，市场波动行情持续，投资者可在韩国或美国的货币市场之间选择其一来配置短期资金。

KODEX 美国货币市场主动型是一款在追求高于美国基准利率收益的同时，可按月领取分红的投资产品。当前美国基准利率为年化4.5%，比韩国（年化2.75%）高出1.75个百分点。该产品以由剩余期限1至3个月的美国国债、美国7日回购协议（Repo）利率、美国无风险基准利率（SOFR）构成的指数为比较基准。此外，还部分纳入全球信用评级A-以上的美国特殊债、金融债、公司债等，以追求高于比较基准的利率水平。

按到期收益率（YTM）测算，年分配率预计约为4.7%，在韩国上市的同类产品中处于最高水平。产品将把美元资产利率与每日的韩元兑美元汇率折算出的韩元收益率进行累积，并于每月月底进行分配。

将投资成本降至最低也是一大优势。产品总费用率为年化0.05%，在同类产品中最低。由于不是通过纳入现有ETF的再间接投资方式，而是直接投资于美国货币市场的现券债券，因此除总费用率外不会产生额外成本。

KODEX 美国货币市场主动型是一款无需先将韩元兑换成美元即可直接投资美国货币市场的产品。其特点在于，这是首只将ETF价格按韩元兑美元汇率水平来定价的产品。每份ETF价格被设定在约10美元水平，便于客户直观把握收益率。例如，若韩元兑美元汇率为1420韩元，则上市时股价为1.42万韩元，在每月分配已累积利息后，股价会再次回到反映当时汇率的约10美元水平。产品设计使投资者在持有100股时，相当于持有1000美元，持有1000股时相当于持有1万美元，获得类似的投资体验。