HanTo Asset Management 推出“韩国投资美国分批买入Build-up目标转换基金”

Published 12 May.2025 10:30(KST)

韩国投资信托运用公司12日表示，将推出通过分批买入美国纳斯达克交易型开放式指数基金（ETF），在实现目标收益率前追求稳定收益的“韩国投资美国分批买入Build-up目标转换”基金。该基金可在本月23日前于农协银行和韩亚银行办理申购。

“韩国投资美国分批买入Build-up目标转换”基金是一款运用“分批买入Build-up策略”的产品。所谓分批买入Build-up策略，是指捕捉低价买入机会，分批建仓并逐步累积持有，从而谋求改善盈利性并降低波动性。

为执行该策略，基金在初始设立时仅将约30%的总净资产配置于跟踪美国纳斯达克100指数的ETF，其余约70%投资于国内优质债券ETF。若因市场波动导致基金所持纳斯达克100 ETF价格下跌1%，则将卖出债券ETF约5%的净资产以筹集现金，并利用该资金追加买入纳斯达克100 ETF。上述操作将反复进行，直至纳斯达克ETF的配置比例接近100%。

基金初始资产中占70%的债券资产由跟踪代表韩国债券市场的KIS综合债券（AA-级及以上）指数的ETF构成。该类债券属于中风险·中收益属性，在当前利率走向难以预测的时点颇受青睐。根据FnGuide数据，过去17年间AA级别的违约率为0%。

鉴于该产品具有“目标转换”基金的属性，当达到7%的目标收益率时，将对投资组合进行再平衡，转换为债券型基金。届时将把全部资产投资于相对稳健的短期债券及韩国货币稳定债券ETF，以追求在清盘时点前保持收益。

基金的运作期限也将根据目标收益率的达成时间而有所不同：根据达成时间分为▲自初始设立日起1年（在6个月以内达成时）▲基金转换后6个月（在6个月之后达成时）▲3年（未达到目标收益率时）三种情形。

负责管理的韩国投资信托运用公司全球量化运用部负责人Cha Hyemin表示：“为了满足希望投资引领世界经济的美国、尤其是核心科技股，但又对经济波动性心存不安的投资者的需求，我们推出了‘韩国投资美国分批买入Build-up目标转换’基金。”他接着称：“这是一款通过资产配置和分批买入策略，减轻投资者在判断获利了结时点方面负担、提升便利性的产品。”

他表示：“美国正在实施本国优先主义和强化霸权的相关政策”，“主导全球市场的美国企业扎实的基本面今后也将得以延续”，并称“将通过均衡配置的投资，力求降低波动性并在长期收益率方面取得优势”。