[通商理论崩塌，新供应链时代]⑥“避开关税损失，也没有工会风险”……寻找第三市场的企业

by Park Joonyi

by Jang Heejun

Published 28 Feb.2025 06:56(KST)

Updated 06 Mar.2025 17:17(KST)

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美国也不再绝对安全，企业压力陡增
印度·东欧·东南亚…新兴市场供应链多元化
Lee Taegyu：“读懂结构性趋势…迁移须谨慎”

编者按“特朗普政府”引发的关税战正在撼动全球供应链。自1995年世界贸易组织（WTO）成立以来，以低关税为基础持续了30年的全球化（Globalization）正走向衰落之路。取而代之的是新冠疫情之后兴起的本地化（Localization），开始成为主流。过去，“最优成本”是构建供应链的首要原则，如今把供应风险降到最低则成为企业的第一优先事项。尤其是经历两届特朗普执政后，以北美市场为中心重组生产基地的趋势日益明显。韩国企业面临抉择：是要根据美国的通商政策彻底重塑生产战略，还是要开拓新市场。亚洲经济将围绕全球供应链的板块变动，对我国企业的应对方案进行六期深度分析。

位于印度南部安得拉邦的斯里城（Sri City）。这里被评价为“既能规避关税，又不存在工会风险”，是LG电子选定的新生产园区。继2006年浦那工厂完工之后，LG电子在印度新建生产线已是时隔约20年。公司计划在年内开工建设，力争从明年上半年起全面启动家电产品生产。斯里城是一个物流基础设施完善、向外国投资者提供多种优惠政策的经济特区，正成为全球制造企业争相布局的投资地。LG电子计划在斯里城工厂生产其主力家电产品，并以此为基地扩大面向印度及周边亚洲市场的供应链。一位业内人士表示：“LG电子在斯里城建设工厂，不仅有助于进军印度内需市场，也有望发挥全球出口基地的作用”，“公司将积极利用税收优惠和友好的劳动环境，进一步巩固其在印度市场的立足点”。

随着关税负担和贸易壁垒加剧，我国企业开始离开韩国，寻找能够维持成本效率的最优生产基地。为应对美国通商政策的变化，美国的贸易顺差国、欧洲、东南亚、南美等多个地区正成为替代选项。各国以自身制造业基础、人才储备和政策支持为卖点，积极吸引企业投资；企业则为提升生产效率，集中推进供应链多元化和自动化投资。从长期来看，在适应不断变化的贸易环境的同时，如何获得可持续的竞争力成为核心课题。

[通商理论崩塌，新供应链时代]⑥“避开关税损失，也没有工会风险”……寻找第三市场的企业

“寻找美国的‘贸易顺差国’。”

业界正关注将美国的贸易顺差国作为生产基地。包括新加坡在内，荷兰、香港、巴西、澳大利亚、英国等都是对美贸易顺差国家。某大企业一位高层人士表示：“对美国来说是贸易顺差国的地方本来是好选择，但如果我们进去，当地出口增加，又会引出关税问题，因此严格意义上的安全地带并不存在。”他还表示：“包括协力厂商在内，都要构建无人化、机器人化、自动化系统，凭借即使深入‘虎穴’也能生存下来的‘不可替代技术力’取胜。”即便迁移生产基地，也必须综合考虑原材料采购、物流成本和人力供给等问题。鉴于与美国的贸易摩擦很可能长期化，企业的应对方式不再只是简单地转移生产线，而是为确保长期竞争力，同时着力推进供应链多元化和自动化技术导入。

顺着需求建生产基地，欧洲崛起

波兰、捷克等连接亚洲与欧洲的主要贸易枢纽国家也备受关注。这些国家不仅具备制造业基础，理工科人才水平也很高。美国信息技术企业谷歌已在华沙设立办公室，IBM也在当地设有办事处。德国家电制造商米勒以及整车制造商梅赛德斯-奔驰也计划在波兰建厂。这些国家针对外国企业推出了多种优惠政策，这一点也极大激发了企业的兴趣。

波兰、匈牙利等国通过提供公司税减免、基础设施支持等优惠，吸引电动汽车电池、汽车、电子产品等高附加值产业的投资持续活跃。尤其是欧洲近期正崛起为电池供应基地。国内电池企业正以这一市场为目标，着手规划供应链布局。

LG能源解决方案计划以2026年量产为目标，在安卡拉附近的巴什肯特地区建设一座最大规模达45GWh的工厂。三星SDI也在2023年与宝马合作，研究在匈牙利建设电动汽车电池合资工厂。韩国经济人协会特聘研究委员Shin Wonkyu表示：“如果美国对华加征关税引发中国的报复行动并进一步升级，欧洲联盟（EU）将不得不减少与美、中之间的贸易，相对增加与韩国的贸易。”他认为，美中霸权竞争可能会转化为韩欧盟之间贸易的增长。

东南亚还是低廉人力成本？“如今是激励国家”

东南亚也在迅速崛起为供应链替代地。过去企业是为寻找廉价劳动力而进军东南亚，如今则凭借各国政府层面积极推进的产业培育政策，成为极具吸引力的市场。印尼、越南、菲律宾等被称为人口约5亿的“BIG 3”市场。短期来看，半导体、汽车、钢铁、电动汽车等产业将获得发展动力；中长期则是通用机械、石油化工、石油制品等领域前景看好。

LS电缆以越南为中心，积极开拓东南亚电力市场。当地既有政府提供的激励措施，又拥有坚实的内需市场，同时具备适合作为出口基地的优越地理条件。LS电缆还在向风力发电等可再生能源领域扩展业务。电池行业也指出，如果因关税战导致国家间贸易壁垒呈现“集团化”趋势，未来可能会出现将工厂迁往东南亚、南美等新兴市场的动向。

短期内，企业不得不以北美市场为中心制定供应链或业务战略，但如果类似关税战的不稳定因素持续存在，企业就必须谋求供应链多元化。一位业内人士表示：“东南亚、南美等地区电动汽车普及率较低，目前销量还不算高”，但他同时指出，“这可以解读为‘成长性高’，相关网络有充分的扩展空间”。

韩国贸易协会通商研究室室长Cho Seongdae也将新加坡列为有力生产基地候选地。他表示：“虽然目前还没有具体案例，但有消息称，新加坡也在努力利用当前（贸易冲突）局势”，“曾在中国投资、现在寻找替代地的企业正在积极考虑新加坡。”据他介绍，新加坡政府也在为吸引企业入驻而积极开展幕后工作。