[点击e股票]“反映红利配股…Kyochon F&B目标价6250韩元”

by Kim Daehyun

Published 03 Jan.2025 07:59(KST)

IBK投资证券3日就Kyochon F&B表示，已反映因无偿增资导致的股票数量增加因素，给出目标股价6250韩元，投资意见维持“买入”。

当日，IBK投资证券研究员 Nam Seonghyeon 表示，预计去年第四季度业绩有望改善。该期间销售额预计约为1181亿韩元，同比2023年同期增长6.2%，营业利润预计约为105亿韩元，同比增长46%。

关于预期第四季度业绩增长的原因，他称，随着向加盟地区本部体制的转换收尾，销售额和利润将同时增加。尽管餐饮景气恶化，但炸鸡需求相对仍较为坚挺。不过，由于第四季度广告宣传费执行带来约3~4个月的一次性成本，较此前下调了利润预测值。

Nam 研究员指出，第四季度本是外出就餐需求相对增加的阶段，但去年受内外部不确定性扩大的影响，消费需求急剧下降。不过，由于商品毛利率本质性提升以及销售额增长，公司的基本面反而将得到改善。

他表示，如果说去年是实现本质性体质改善的阶段，那么今年将通过成本效率化来改善基本面。他分析称，公司计划结束体育赞助，并且很有可能进一步推进物流网络效率化。

他还表示，自今年上半年起上述改善将开始显现，从第二季度起改善幅度将进一步扩大，尤其是下半年将展现出本质性的盈利能力。今年上半年营业利润预计约为250亿韩元，下半年营业利润预计为311亿韩元。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。