[点击 e股票]“LG Energy Solution，与其关注出货量增长，更重要是缓解供过于求”

by Cha Minyoung

Published 29 Oct.2024 10:04(KST)

SK证券29日表示，对于LG新能源而言，比起出货量的增加，更重要的是供给过剩的化解，因此维持目标股价48.5万韩元、投资评级“买入”。

研究员Park Hyungwoo与Kwon Minkyu表示：“三季度营业利润为4483亿韩元，环比大增130%”，“美国制造业生产税收抵免（AMPC）规模为4660亿韩元，若剔除该部分，亏损仍在持续。”

两位研究员指出：“四季度营业损益预计将转为亏损，约为负296亿韩元，这是包含AMPC假定金额4673亿韩元在内的数值”，“在下达了低于预期的订单之后，预计还将出现库存调整。”

尽管目前业绩低迷，但近期股价反弹势头陡峭。

两位研究员表示：“这基于这样的预期：一旦在资本市场的供需结构中成功实现反弹，公司可以凭借大规模在手订单维持中长期增长”，“但现在断言2025年行业景气将好转仍为时尚早。”

他们补充称：“用于说明零部件行业景气的核心指标，并非只是简单的出货量（Q）增加，而在于供需错配的缓解”，“如果后续投资及新产线投产被推迟，供应收缩效应将会显现，并有望对盈利能力改善产生积极影响。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。