[点击e股票]“HD Hyundai Marine Solution，连续第二季度业绩惊喜…目标价上调”

by Cha Minyoung

Published 24 Oct.2024 07:29(KST)

KB证券于24日表示，HD Hyundai Marine Solution已连续两个季度录得盈利惊喜，将目标股价上调至16万韩元，并维持“买入”投资意见。

第三季度合并营业收入为4613亿韩元，同比增加28.6%；营业利润为834亿韩元，同比增加66.1%。营业利润率为18.1%。

研究员 Jeong Dongik 称：“营业收入和营业利润均大幅超出市场一致预期，构成盈利惊喜，就单季业绩来看，营业收入和营业利润均创历史新高。虽然数字解决方案部门略显疲弱，但高盈利性的AM解决方案和环保解决方案部门的营业收入大幅增长。”

他补充表示：“因此，剔除加油业务后的核心业务第三季度营业收入为2801亿韩元，较去年第三季度激增30.7%，营业利润率也达到29.6%。”

Jeong 研究员表示：“随着新造船交付量增加，内部市场规模正在扩大。累计提供服务的船舶数量从2020年的6601艘，增加至今年第三季度末的9103艘。”

随着长期服务合同（Long Term Service Agreement）增加，业绩的可靠性也有所提升。去年年底约为1.55亿美元的长期服务合同在手订单余额，今年第三季度末增至2.92亿美元，接近翻番。

Jeong 研究员在谈及分红投资时表示：“HD Hyundai Marine Solution自上市起就向市场承诺50%至70%的股利支付率，管理层在当天的电话会议上再次予以确认。”

他进一步表示：“考虑到好于预期的业绩以及每股450韩元的中期股息，预计期末股息将达到每股3000韩元左右。这相当于按当日收盘价计算的2.4%左右的股息率，而今年剩余时间不足两个月，若按年化口径换算，收益率将超过14%。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。