“可以说，退休人群最期盼的，就是在没有本金被耗尽风险的前提下，让退休金账户得到长期、稳定的运作。KCGI资产运用的‘Didim基金’将以‘即便每年提取4%，也要守住本金’为目标进行运作。”
KCGI资产运用全球运用本部长 Kang Yeonsu 21日在汝矣岛国民金融投资协会举行的座谈会上如此介绍“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”。
“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”是为便于执行 William Bengen 提出的“4%规则”而设计的，即便每年提取评估金额的4%，也可以持续提取30年以上。从开发初期起，就被设计为适合在养老金领取阶段加以运用。“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”是对2020年10月推出的一只基金进行的焕新升级。从既有基金的收益率来看，自设立以来累计收益率为22.3%，年化复利收益率为5.0%。Kang 本部长表示：“基金设立至今将近4年，自2020年10月1日起，实现了年均收益率5%。”
“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”将60%以上资产投资于韩国国内债券和海外债券等安全资产，其余资产则分散投资于发达国家股票、发达国家成长股、美国高股息股票、新兴市场股票、韩国国内股票、房地产投资信托等共8大资产类别。他强调称：“一般平衡型基金通常只是以韩国及海外股票、韩国及海外债券这种较为简单的结构为主，而我们则在纳入韩国及海外股票的基础上，还投资海外成长股和海外股息股、包括韩国在内的新兴市场股票以及作为另类投资资产的房地产投资信托。”
KCGI资产运用计划在风险因素出现时，对“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”的资产进行再平衡。他表示：“在战术层面上，每个季度以及在我们判断特定风险因素已经显现的情况下，都会机动进行资产配置调整；同时，每年通过对股票和债券比例进行定期再平衡，力求获取稳健的超额收益。”
他还表示：“我们充分考虑各国及各资产类别的基本面，并通过大量回测，精心打造能够在风险可控前提下最大化收益率的资产组合；在尽量降低波动性的同时，对投资组合进行调整，以实现风险调整后超额收益最大化，力争兼顾‘收益’与‘稳定’这两项目标。”
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“KCGI Didim Freedom 终身收入 TIF 基金”的目标收益率为年化5%至7%。目标波动率和目标最大回撤分别为6%和10%。他强调称：“我们认为，将最大亏损率控制在10%以内，是实现4%规则的关键；当最大亏损接近7%时，我们会把守住本金放在首位，启动风险管理体系进行运作。”他补充说：“我们的目标是，即便每年提取投资金额的4%，剩余资产仍能实现年均5.4%的收益率，从而真正使该基金成为落实4%规则的可用工具。”
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