KB资产运用推出2只“固定备兑看涨期权比例ETF”

by Ryu Hyunseok

Published 02 Oct.2024 08:42(KST)

KB资产运用公司2日表示，将追加发行两只采用固定看涨期权卖出比例方式的备兑开仓交易型开放式指数基金（ETF）。这两只产品分别为“RISE美国科技100每日固定备兑开仓ETF”和“RISE美国人工智能价值链每日固定备兑开仓ETF”。

此前在上月24日推出的“RISE美国股息100每日固定备兑开仓ETF”，是国内股票型备兑开仓ETF中首款将看涨期权卖出比例固定的产品，受到个人投资者关注，上市仅3天便录得达50万股的个人净买入。

所谓备兑开仓，是指在买入基础资产的同时卖出看涨期权的典型期权投资策略。运用备兑开仓策略时，当股价下跌，可以用卖出期权所得权利金对冲部分损失；相反，当股价上涨时，收益率会被限制在一定水平。

“RISE美国科技100每日固定备兑开仓”和“RISE美国人工智能价值链每日固定备兑开仓”采用“固定备兑开仓策略”，通过将期权卖出比例维持在较低水平，参与基础资产的长期价格上涨。

与既有备兑开仓产品不同，这两只产品不设定固定的年度目标分配率，而是将看涨期权卖出比例固定为基础资产的10%，并进行每日卖出，在确保约90%水平积极参与市场上涨的同时，获取月度分配所需资金。

“RISE美国科技100每日固定备兑开仓”在纳斯达克上市股票中，分散投资于制造业和信息技术（IT）板块市值排名前列的代表性100只股票，同时按10%的比例卖出纳斯达克100指数的每日看涨期权，以同时追求资本收益和收益型收入。

“RISE美国人工智能价值链每日固定备兑开仓”将人工智能（AI）价值链划分为“硬件”、“软件”、“服务·基础设施”三大类别，分别配置各类别代表性个股各15%，其余4只成分股则以相同权重（4.58%）进行投资。同时，通过按10%比例卖出纳斯达克100指数每日看涨期权，将所获权利金作为分配资金加以运用。