Korea Investment Trust运用半导体ETF大幅减持三星电子…集中投资SK海力士
英伟达持股从24.7%降至21.7%
三星电子从16.3%降至3.3%
SK海力士新纳入16.6%
韩国投资信托运用在投资全球主要半导体企业的交易型开放式指数基金（ETF）中，大幅缩减了三星电子的权重。取而代之的是新纳入SK海力士，并将其作为集中投资标的，对投资组合进行了调整。
据6日金融投资业界消息，韩投运用在上月8日通过“AEC 全球半导体TOP4 Plus SOLACTIVE ETF”调仓，再平衡时，事实上将三星电子从核心持股中剔除，改为持有SK海力士。ETF调仓属正常操作，为提高收益率，会定期调整投资组合。
从个股权重来看，变化尤为明显。从上月起，该ETF的核心持股变更为台积电（TSMC，21.7%）、英伟达（NVIDIA，20.6%）、阿斯麦（ASML，20.5%）、SK海力士（16.6%）。此前的核心持股则为英伟达（24.7%）、台积电（22.4%）、阿斯麦（18.1%）、三星电子（16.3%）。
最大差异在于，将国内半导体核心持股从三星电子更换为SK海力士。与此同时，曾引领人工智能（AI）热潮的英伟达权重也小幅下调，而台积电和阿斯麦的权重则小幅上调。
韩投运用大幅降低三星电子权重的背景，是为了反映最新的半导体产业趋势。近期虽有观点认为半导体景气已见顶，但目前半导体产业和股票市场仍由AI半导体主导。
由此，作为核心部件的高带宽存储器（HBM）市场也备受关注。业界预计，AI市场年均将增长27%；HBM市场到2025年为止，年均增速有望达到109%。
SK海力士在2024年第一季度的HBM市场中，以59%的市场占有率位居全球第一。HBM市场竞争对手三星电子的占有率为37%，美光（Micron）约为4%。可以说，SK海力士正抢占HBM市场先机。
韩投运用一位高层相关人士表示：“SK海力士与半导体产业内其他细分领域的龙头股英伟达、台积电、阿斯麦之间的关联度也很高。半导体产业是由各细分领域第一名企业形成有机关系、共同成长的产业，因此我们判断，在AI半导体产业中，SK海力士也将获得实质性利好。”他以此解释了本次调仓再平衡的背景。
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