[点击e股票]“楼市与业绩有望好转，HDC现代产业开发目标价上调”

by Kim Daehyun

Published 23 Aug.2024 08:36(KST)

新韩投资证券于23日就HDC现代产业开发表示：“作为以自营项目为中心的企业，正处于业绩好转阶段，是建筑业板块的首选股票”，维持“买入”投资意见，并将目标股价由原先的2.8万韩元上调至3.3万韩元。

当日，新韩投资证券研究员Kim Seonmi表示：“自年初以来股价已上涨65%。短期股价急升可能带来负担，但考虑到行业景气回升带来的资产价值提升、通过积极拿地实现的差异化成长性以及有限的替代投资标的等因素，仍具备投资吸引力。”

他表示：“营业利润去年录得1953亿韩元，预计今年为2354亿韩元、明年为3067亿韩元。近期销售价格的上涨，有利于那些通过销售价格上升直接转化为开发利润的自营项目企业。”

他还指出：“光云大学站周边开发项目计划于今年11月开工并进行预售。虽说对业绩的本格贡献要到2026年，但以明年交付为基准，自营项目销售额约4000亿韩元将计入业绩，带动业绩增长。”

目前持有的土地价值为1.3万亿韩元，已反映在订单余额中的部分为9.5万亿韩元（其中光云大学项目分别为6000亿韩元和3.7万亿韩元）。Kim研究员分析称：“虽然没有像光云大学站周边开发项目这样的大型项目，但考虑到相对于土地成本而言较大的项目规模、不良债权（NPL）投资计划以及多项大型准自营项目，自营业务业绩将保持稳健。”