[点击e个股]“NAVER业绩预期下调…目标价下修”

by Hwang Yoonju

Published 05 Jul.2024 08:16(KST)

经济低迷长期化…广告业务复苏延迟

SK证券5日表示，预计NAVER今年第二季度业绩将低于市场预期。对此，维持“买入”投资意见，但将目标股价下调至24万韩元。

SK证券研究员 Nam Hyoji 表示：“预计销售额为2.68万亿韩元，同比增加11.2%；营业利润为4150亿韩元，同比增长11.4%；净利润为2980亿韩元，同比增长3.9%”，并称“营业利润将小幅低于市场一致预期”。

Nam研究员解释称：“这是因为，随着Webtoon Entertainment上市，按照上市后市值平均水平打六折，将其股权价值从原先的4.1万亿韩元下调至1.5万亿韩元，同时反映LY Corp.股价下跌的影响，将其股权价值从原先的5.9万亿韩元下调至4.8万亿韩元。”

Nam研究员指出：“由于经济低迷长期化，该公司核心业务——广告业务的复苏被推迟，而电商业务也因中国及短视频平台进军韩国国内电商市场、促销竞争加剧等因素，难以期待交易额实现高增长。”

不过，若剔除本季度与网络漫画相关的一次性费用，自去年第一季度以来，环比盈利改善趋势仍在持续。Nam研究员补充称：“进一步的下行风险有限，但股价走势要想扭转，仍需要一记能够让市场对未来营收增长建立信心的‘强有力一击’。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。