SK Bioscience斥资3390亿收购独立CDMO，加速“全球扩张”

Published 27 Jun.2024 08:56(KST)

收购德国疫苗·毒素·CGT CDMO企业
闪电拿下IDT Biologika
已具备应对美国·欧盟产品生产履历
年营收达4100亿韩元…高于SK Bioscience
有望成为北美扩张据点

SK bioscience收购了欧洲本地疫苗委托开发与生产（CDMO）企业，着手构建全球生产基地。

SK bioscience于27日公告称，已收购在德国从事疫苗、细胞与基因治疗药物（CGT）、肉毒毒素等CDMO业务的IDT Biologika及其关联公司TEW等。此次收购的主体为SK bioscience持有100%股权的德国子公司SK bioscience Germany GmbH。

目前持有IDT的德国Klöcke集团所持部分旧股（约2067亿韩元），以及通过有偿增资发行的新股7500万欧元（约1119亿韩元）、TEW旧股（约204亿韩元）等，将以合计3390亿韩元购入。完成股权收购后，SK bioscience将持有IDT 60.6%的股份，成为第一大股东。公司方面认为，IDT的企业价值约为6560亿韩元。

Klöcke集团也将继续持有约40%的IDT股份，并投资757亿韩元，通过第三方定向增发方式取得SK bioscience 1.9%的股权。通过这一安排，SK bioscience实际用于收购IDT的资金约为2630亿韩元。公司方面表示，还将通过这种交叉持股收购构建紧密的合作伙伴关系，并共同运营IDT。公司称：“IDT是一家处于疫苗委托生产（CMO）全球前十水平的企业，本次收购将获得新的增长动力，为面向全球的正式腾飞做好准备。”

德国 IDT Biologika 工厂全景图片由 IDT Biologika 提供

IDT Biologika成立于1921年，拥有逾百年的专业积累，员工规模约为1800人。该公司以获得美国、欧洲等全球主要医药监管机构认可的业绩为基础，具备从临床到商业化阶段的疫苗、生物原料药及制剂生产能力。在新冠疫情全球大流行期间，曾为杨森、阿斯利康等企业的新冠疫苗提供CMO服务，并在毒素领域为德国Merz的Xeomin提供CMO服务。尤其是其具备肿瘤溶瘤病毒治疗药物的生产能力，被寄望成为SK bioscience进军其所提出的未来增长动力——CGT业务的基础。

SK bioscience“全球本地化”增长全面提速

通过此次收购，SK bioscience将在立即实现销售额翻倍以上的同时，获得符合美国、欧洲等发达国家质量标准的生产能力，并取得构建连接全球的一体化基础设施等成果。

尽管去年疫情形势转为地方性流行（即“地方性流行病”），IDT在新冠疫苗CMO高点——2022年3.12亿欧元的基础上，销售额仅减少11.9%，实现2.75亿欧元（约4100亿韩元）的营收，业绩高于SK bioscience去年3695亿韩元的水平。公司方面指出，IDT营收结构中除新冠疫苗之外的产品占比高达95%，且既有合同仍在维持，因此有望实现新的增长。息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，2022年为3300万欧元，去年则保持在1600万欧元（约240亿韩元）。

在质量方面，IDT拥有符合美国食品药品监督管理局（FDA）药品生产与质量管理规范（GMP）——现行GMP（cGMP）认证标准的生产设施，意义重大。SK bioscience位于庆尚北道安东市的疫苗生产工厂L House虽已获得欧盟（EU）的GMP认证，但尚未取得cGMP认证。公司方面表示，通过此次收购，已获得cGMP水平的制造基础设施，从而可以面向发达国家扩充产品组合，并进军肿瘤溶瘤病毒及CGT等新的生物医药领域。