投资者对人工智能（AI）产业核心基础设施的认知正在发生变化。投资标的正从以图形处理器（GPU）、高带宽存储器（HBM）等半导体硬件设备为中心，迅速扩展至保障这些AI设备运行所必需的电力供应来源及相关基础设施。
三星主动资产运用公司19日表示，重点投资低碳能源和电力基础设施的“KoAct全球气候科技基础设施主动型交易型开放式指数基金”自上市以来已录得14.0%的收益率。
这是因为KoAct全球气候科技基础设施主动型交易型开放式指数基金所投资的电力基础设施相关企业和低碳能源企业业绩大幅超出预期，并上调了未来展望，股价因此大幅上涨。
该基金于上月18日上市，不仅投资于风力、太阳能、核能等低碳能源以及储能系统（Energy Storage System，能源储存系统）、虚拟电厂等拥有减碳技术的气候科技企业，还投资于电网、可再生能源发电站建设等相关核心基础设施企业。
这只交易型开放式指数基金均衡配置了通用电气（GE）8%、Enphase Energy 6%、Nextracker 5%等低碳能源企业，以及Eaton 7%、Quanta Services 6%、施耐德电气6%、HD Hyundai Electric 3%等基础设施企业。从地区来看，美国占72%、欧洲占15%、韩国占9%；从行业来看，太阳能占30%、电力基础设施占29%、风力占25%、氢能占9%等。
尤其是美国的主要投资标的Nextracker、Enphase Energy、Eaton、GE等公司在业绩发布后，仅2月一个月内股价就分别上涨33.2%、26.6%、12.8%、12.6%。韩国企业HD Hyundai Electric股价也上涨12.9%，为KoAct全球气候科技基础设施主动型交易型开放式指数基金的良好业绩作出了贡献。
运营该产品的三星主动资产运用公司表示，此前为收缩全球流动性而持续推进的加息基调，使得需要大规模资金投入的低碳发电站开发项目被取消或推迟，行业景气一度低迷；但近期在市场对降息的期待下，行业重新回暖。自去年起备受关注的AI GPT出现后，市场预期将出现大量需要高功率的超大规模数据中心。该公司指出，电力产业，特别是低碳能源和电力基础设施企业的未来业绩将急剧增长，这一预期已经开始反映在相关企业的股价之中。
事实上，引领人工智能时代、推出ChatGPT的微软公司今年1月与韩国太阳能专业企业韩华解决方案签署了自2025年至2032年合计12吉瓦（GW）规模的太阳能组件长期供应合同。12吉瓦相当于首尔市400万户家庭一年可使用的电力规模，也相当于2022年美国太阳能总装机规模24吉瓦的一半。这一动向不仅出现在微软，意图主导AI产业的大型科技企业也纷纷公布建设高功率数据中心的计划，因此预计未来电力产业的增长势头将更加迅猛。
三星主动资产运用公司团队长Kim Hyosik表示：“目前的投资组合中，美国陆上风电、公用事业级太阳能以及电力基础设施企业的比重较高，这些领域正开始充分受益于《通胀削减法案》（Inflation Reduction Act）的效果。上述企业的订单在去年大幅回升，从今年起将正式迎来装机量的增加，企业业绩有望随之改善。”
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