金监院严打“非法荐股群” 伪投资顾问公司反而激增
金监院与国搜本特别调查结果或将于4月公布
荐股群监管每年趋严…7月修法生效
类投资顾问业者今年仍在增加…新增27家
以去年SG证券引发的股价暴跌事件为契机，宣告向“非法投资带单群”开战的金融当局与警察厅联合执法结果预计将于4月公布。不过，尽管当局持续强化监管基调，被视为带单群主犯的类投资顾问业者数量仍在不断增加。
金监院·警方将于3月底结束特别调查
据20日金融当局及金融投资业界消息，金融监督院自去年9月起与警察厅国家搜查本部联合开展的为期6个月的非法带单群排查特别调查，将于下月24日收尾并公布相关结果。主要执法对象包括四大类：△向受害者提供虚假信息骗取财物的行为 △挪用受害者投资资金的行为 △操纵股价、利用未公开信息等不公平交易行为 △未申报非法营业行为。
此次特别调查是在去年La Deokyeon事件等引发10余只股票大幅暴跌并上升为社会问题后启动的。Hoan投资顾问代表La Deokyeon被指在以投资全权委托方式提供投资咨询业务的同时，并未向金融当局申报而进行非法营业。其还同时经营多家企业，为躲避金融当局监管而反复申报与注销。外界推测，在今年4月总选这一事件前夕，随着特定政治人物人气变化而联动股价波动的所谓“政治主题股”波动幅度可能加大，这也是当局加强监控的背景之一。
当局对带单群的监管呈现逐年强化的趋势。为调查非法带单群而实施的暗访检查预算，今年也增加至约为去年的3倍、达到5500万韩元。金融监督院院长Lee Bokhyeon亦在去年5月表示：“（类投资顾问业者）仍以高收益为诱饵，通过社交媒体·YouTube等引诱投资者，或一再进行不公平交易等乱象持续存在”，并要求积极应对类投资顾问业者等实施的非法行为。此后，金融监督检查局下设立了专门机构“类投资顾问业者等非法行为查处组”。
预计今年7月《资本市场与金融投资业相关法律》修正案实施后，类投资顾问业者的退场条件也将得到强化。目前金融监督院通过职权注销制度，将不符合资格的类投资顾问公司清退出市场。通过社交媒体·开放聊天群等在线双向渠道，以付费会员制方式经营的一对一股票带单群，仅允许由适用投资者保护监管的正规投资顾问业者提供。一旦违反，将构成未登记投资顾问业者，面临刑事制裁。禁止为消费者提供损失补偿或收益保证，相应行为也被纳入刑事处罚对象。若发布标示虚假或尚未实现收益率的虚假·夸大广告，被查处时将被处以罚款。
类投资顾问业者数量今年仍在增加
类投资顾问业者数量不顾当局监管，仍呈增加趋势。金融监督院金融消费者门户网站“FINE”登记的类投资顾问业务申报件数为2184件，仅今年以来就新受理了27件。去年年中已突破2100家。金融监督院相关人士表示：“新进入的公司数量多于被职权注销的公司数量，因此总体数字在增加。”在个人投资者人数已超过1400万的背景下，打着“高收益保障”等非法营销广告旗号的业者被认为在迷惑投资者。国内个人投资者在2022年底为1424万人，比新冠疫情前5年前增加逾一倍。
部分舆论主张干脆废除类投资顾问制度，但在实务层面，“维持现行制度”的意见占主导。这是因为担忧一旦废除，地下化将加速。类投资顾问制度本身也是在1997年为将被称为“精品店”的民间投资顾问业者阳光化为类投资顾问业者而引入的。也有意见指出，一旦制度消失，将完全脱离当局的管理与监管，因此即便作为金融监督院实施暗访检查执法的最低装置，也有必要保留。
Seon Changmin首尔科技大学教授表示：“类投资顾问制度在全球范围内仅我国存在，从中长期看，取消是正确方向”，但同时指出：“若立即废除，可能向市场发出错误信号，因此应逐步扩大投资顾问业的业务范围，以吸收类投资顾问业的方式推进。”资本市场研究院研究委员Hwang Sewoon则表示：“在股票投资者中，对咨询服务的中小规模需求确实存在”，“这一需求随时间波动较大，因此存在资产管理公司等正规持牌机构难以覆盖的领域。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
