[点击e个股]“乐天七星，盈利改善速度略显不足…目标价维持不变”

by Kim Daehyun

Published 06 Feb.2024 08:33(KST)

NH投资证券6日就乐天七星表示：“虽然盈利能力改善的速度略显可惜，但方向并未改变”，维持“买入”投资建议和18万韩元的目标股价。

当日，Joo Younghoon NH投资证券研究员表示：“菲律宾法人（PCPPI）并入为子公司已完成，但由于前期费用问题，盈利能力改善的速度较此前预期更为缓慢，令人遗憾”，同时强调：“菲律宾饮料业务的经营环境并未出现问题，只是速度的问题，方向并没有变化。”

他继续称：“乐天七星今年给出的营业利润指引为2500亿韩元。该数值较市场一致预期略低，推测是由于下调了菲律宾法人的营业利润目标所致。但考虑到国内酒类价格上调等因素，这属于较为保守的目标，有较大概率超额完成。”

去年第四季度合并基准销售额和营业利润分别为9184亿韩元和79亿韩元。营业利润同比减少67%，低于市场预期。

该研究员表示：“由于长期员工退休给付准备金等一次性费用的发生，以及并表的菲律宾法人因费用问题在季度内录得亏损。去年同期相比，饮料部门销售额增速为1%。虽然乐天七星具有优势的零糖产品依然受到偏爱，但去年11月至12月初气温骤降，企业经营环境明显恶化，影响较大。”

他还分析称：“酒类部门销售额增速同比下降1%。在今年酒税调整前，年末全行业出现去库存现象，年终聚餐及年会减少也带来了负面影响。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。