Hanwha资产运用5日表示，追踪“KOSPI 200”指数的“ARIRANG 200”交易型开放式指数基金（ETF），以去年的收益率为基准，相比其他公司追踪同一指数的ETF，取得了最优业绩。
“ARIRANG 200”按修正基准价计算，去年上涨25.090%，录得在其他公司追踪同一指数的ETF中最高的涨幅。“ARIRANG 200”是一款追踪韩国代表性指数“KOSPI 200”的产品，该指数从在有价证券市场上市的股票中，综合考虑市场代表性、行业代表性及流动性等因素，选取200只股票构成。
作为收益率计算基准的“修正基准价”是为如实反映基金损益状况而计算出的基准价格。包括ETF在内的基金，每年会对损益情况和税金等进行结算，将基准价重设为1000，同时调整投资者的“份额数”。在这种情况下，仅以基准价格来比较收益率就失去了意义。为防止出现这一现象，假设在结算后并未将基准价调整为1000而计算出的基准价格，即为修正基准价。
修正基准价便于在相同标准下比较和评估因各公司分红时间与金额不同等因素而产生的收益率差异。但修正基准价可能与二级市场买卖收益率不一致，却与通过一级市场申购赎回所获得的收益率一致。
当然，除“ARIRANG 200”之外，其他公司追踪同一指数（KOSPI 200）的ETF去年也都录得24%至25%区间的收益率，表现出相似的业绩水平。这是因为在今年美国联邦储备制度（Federal Reserve，Fed）预计将下调基准利率的预期作用下，去年股票市场整体表现良好。
不过，在追踪“KOSPI 200”指数的18只价格收益型（PR，Price Return）和总收益型（TR，Total Return）产品中，收益率最高的“ARIRANG 200”和收益率最低的其他公司产品之间，差距为0.384个百分点。公司方面表示，考虑到被动型ETF通常以长期投资为主，这一差距不容忽视。
在为争夺市场份额而不惜承受亏损、激烈下调管理费的ETF市场中，1个基点（1bp＝0.01个百分点）的差距也被视为不小的差异。Hanwha资产运用表示，对管理费等成本较为敏感的机构及个人投资者，可以考虑投资去年业绩最为突出的“ARIRANG 200”。
Hanwha资产运用ETF运用团队经理Kim Eun-chong表示：“这是通过持续进行套利交易并根据市场状况管理成分股权重，尽可能跑赢业绩比较基准（Benchmark，BM）的尝试所带来的结果”，“尤其是最近围绕Celltrion Healthcare合并进行套利交易的尝试，通过这一操作贡献了8.3个基点（0.083个百分点）的阿尔法收益（超额收益），这似乎成为取得良好结果的原因之一”。
Hanwha资产运用战略事业部门长Choi Youngjin建议称：“即便是追踪同一指数的ETF，投资者也有必要考察各家资产管理公司中，谁能更为稳定地持续管理好波动性和收益”，“正如不能仅凭西瓜的大小和外观判断味道好坏一样，投资者不应只看规模和品牌知名度，而应同时观察持续、稳定且优异的业绩源自何处，由此将更接近成功投资”。
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