韩国银行下半年金融稳定报告：
生计资金用途占比缩减
脆弱借款人利息负担率为非脆弱借款人的2倍
数据显示，自今年4月以来，在房地产市场回暖的过程中，用于购房的家庭贷款有所增加。受近期贷款利率上升等影响，预计以脆弱借款人为中心，逾期率在一段时间内将继续上升。
28日，韩国银行发布的《金融稳定报告》显示，今年第二季度以来增加的家庭贷款，主要源于购房资金需求。从资金用途占比来看，用于购房的比重由1~3月的41.3%上升至4~10月的46.9%，相反，用于生活资金的比重则从同期的26.7%降至21.3%。
由此，家庭脆弱群体的不良风险正在累积。根据韩国银行的数据，家庭脆弱借款人的利息负担比率（年利息支出/年收入）大约是非脆弱借款人的两倍。报告显示，以今年第二季度为基准，脆弱借款人的利息负担比率为20.7%，而非脆弱借款人则为11.8%。
韩国银行解释称：“在利率水平仍处于高位的情况下，如果内需复苏势头弱于预期，现有借款人的债务偿还负担将加重，可能对脆弱家庭贷款的信用风险产生负面影响。”
预计逾期率将以脆弱借款人为中心，在短期内继续呈上升趋势。韩国银行分析指出，目前的家庭利息负担比率，与一年（4个季度）后家庭贷款逾期率具有较高的相关性。不过，以今年第三季度末贷款余额为基准，脆弱借款人占比仅为5.2%，比例并不高，韩国银行认为金融机构有能力对逾期率上升进行管理。
自去年下半年以来，随着住房抵押贷款价值比（LTV）监管上限上调，家庭贷款中占比较大的住房抵押贷款平均LTV比率，主要在银行部门出现小幅上升。截至今年第三季度末，银行和非银行金融机构（以互助金融为准）的家庭住房抵押贷款平均LTV比率分别为44.8%、56.8%，较第一季度末的42.4%、56.6%有所提高。
韩国银行指出：“考虑到家庭贷款增幅较以往并不算大、逾期率低于长期平均水平，且住房抵押贷款的LTV比率仍处于良好水平，预计近期家庭负债增加对金融体系稳定性造成干扰的可能性不大。”同时也建议称：“过高水平的家庭负债一方面会通过压缩消费能力而抑制经济增长，另一方面也可能加剧金融体系的脆弱性，因此有必要通过使总债务本息偿还比率（DSR）监管制度化等方式，将家庭贷款增幅控制在适度水平。”
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