[Peace & Chips]代工市场，明年起有望迎来近20%增长

by Kim Pyeonghwa

Published 06 Nov.2023 07:26(KST)

台积电四季度业绩有望改善
三星电子非存储营收亦呈增长势头

预计明年代工市场增长18%
先进制程为核心的产能扩张在望

进入下半年后，关于半导体行业的利好消息持续传来。以三星电子和SK海力士为中心，韩国国内存储器业绩改善速度正在加快，全球整体半导体市场也呈现出类似趋势。美国半导体产业协会（SIA）本月公布的三季度全球半导体市场规模为1347亿美元，较上一季度增长6.3%。虽较去年同期减少4.5%，但较上半年明显有所好转。

代工市场也不例外。行业龙头、台湾台积电（TSMC）在上月公布三季度业绩时预测，四季度营收将在188亿至196亿美元之间。在这种情况下，有望成为今年各季度中的最高营收。如果实现196亿美元营收，将接近去年四季度199.3亿美元的水平。台积电表示，尽管四季度客户仍将持续进行库存调整，但先进制程需求的增加将有助于业绩改善。

三星电子平泽园区 / 三星电子提供

三星电子四季度的情况也有望好转。公司预计，随着市场库存减少、客户需求增加，业绩将有所提升。三星电子代工事业部副社长 Jung Gibong 在三季度电话会议上表示，随着消费心理恢复以及通胀缓解、个人电脑和手机等主要客户推出新产品，需求正逐步出现趋稳和改善的迹象。

证券业界实际上预计，包含三星电子代工事业部和系统LSI事业部（半导体设计）在内的非存储业务，四季度销售额将达到6万亿韩元区间。具体来看，Hana证券给出的预测为6.1万亿韩元，IBK投资证券为6.762万亿韩元，Kiwoom证券为6.105万亿韩元。与三季度5万亿韩元区间的营收相比，普遍判断四季度情况将有所改善。

市场调研机构IDC发布的晶圆代工市场展望 / [图片来源=IDC《半导体市场展望》报告截图]

代工行业对明年和后年则抱有更大期待。如果说下半年是判断业绩改善可能性的阶段，那么从明年开始，则有望迎来正式的业绩反弹。市场调研机构IDC预计，明年代工市场规模将达到1245亿美元，较今年大增18.2%；到2025年，市场规模有望在明年的基础上再增长19.7%，达到1490亿美元。

尤其是人工智能（AI）等需要先进半导体的应用领域需求不断增加，预计生产相关产品的代工企业产能也将快速提升。国际半导体设备与材料协会（SEMI）预计，到2026年，用于生产高附加值产品的12英寸（300毫米）代工产能，年均增幅将达到13%。三星电子也已提出计划，将以先进制程为中心扩大代工资本支出（CAPEX）。