关注FOMC观望情绪升温…纽约股市早盘走势分化

by Cho Seulkina

Published 01 Nov.2023 00:21(KST)

美国纽约证券交易所三大股指在本月最后一个交易日、即31日（当地时间）开盘初段在平盘附近呈现涨跌互现走势，投资者密切关注为期两天开幕的联邦公开市场委员会（FOMC）会议。

在纽约证券交易所（NYSE），截至当日上午10点50分左右，以蓝筹股为主的道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌0.01%，在3万2924点附近波动；以大盘股为主的标准普尔500指数上涨0.14%，在4172点附近；以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.05%，在1万2783点附近徘徊。市场在等待次日公布的FOMC例会结果，整体呈现审慎观望情绪。

目前在标准普尔500指数中，除能源、通信相关板块外，其余9个板块均上涨。随着房价指标持续走高，房地产相关股票上涨逾1%。Pinterest在季度业绩好于预期的带动下，较前一交易日大涨逾18%。Chewy在摩根士丹利将其投资评级上调为“增持”后股价上涨4%。相反，捷蓝航空在公布不及预期的业绩后股价下挫近15%。辉瑞则因新冠肺炎疫苗需求减弱等影响，股价跌逾1%。英伟达方面，《华尔街日报》（WSJ）报道称，由于美国总统Biden政府加强对华出口管制，英伟达在中国的数十亿美元订单可能被取消，受此影响，该股目前跌幅在2%左右。

图片由Getty Images 联合新闻提供

投资者一方面等待次日下午2点公布的FOMC例会结果，另一方面密切关注主要经济指标及美国国债收益率走势。在此次会议上，市场普遍预计美国联邦储备制度（Fed）将联邦基金基准利率维持在5.25%至5.5%不变，投资者则更加关注今后货币政策路径的相关信号。在此前9月的FOMC会议上，联邦储备制度在决定按兵不动的同时，曾暗示年内可能还有一次加息。不过，由于核心通胀正在放缓，加之部分官员认为近期美债收益率上行已在一定程度上替代了紧缩效果，从而降低了联邦储备制度进一步收紧的必要性，市场目光更加聚焦本次FOMC会议将给出的经济评估和前景展望。

目前市场上“维持利率不变”的预期占据主导。根据芝加哥商品交易所（CME）旗下“FedWatch”工具显示，截至当天，联邦基金利率期货市场对联邦储备制度在本次会议上将利率维持在5.25%至5.5%区间不变的概率定价超过97%。对12月会议维持利率不变的预期也超过68%。对12月“小幅加息”（一次25个基点）的预期仅约29%。也就是说，在“高利率将维持更久”的判断之外，市场对年内再加息的可能性整体评估较低。

本周，美国10月就业报告、采购经理指数（PMI）等主要数据也将陆续公布。预计将于3日发布的非农就业人口增加数在17万至18万人左右，失业率预期为3.8%。由于联邦储备制度此前一再表示，要降低通胀就需要一段时间的低于趋势水平的低增长和劳动力市场降温，市场关注焦点在于本月报告中是否会出现就业放缓的迹象。此前召开货币政策决策会议的日本银行（BOJ）将长期利率目标维持在0%的同时，把上限调整为1%。

在纽约债券市场，当天基准10年期美国国债收益率回落至4.84%附近；30年期国债收益率也小幅下跌至4.99%左右。分析认为，由于日本银行的相关宣布削弱了日本国债的吸引力，部分资金转而流向美国国债，从而推升美国国债价格并压低收益率。国债价格上涨意味着国债收益率下跌。对货币政策较为敏感的2年期国债收益率则在5.06%附近波动。

原本被认为会对国债市场产生影响的美国财政部第四季度举债计划规模则低于预期。前一天下午，美国财政部宣布，计划在今年10月至12月发行国债总规模为7760亿美元，远低于第三季度1万0100亿美元的发行规模，也低于摩根大通预估的8000亿美元。由此，市场将关注次日上午公布的按期限划分的财政部举债计划报告，看其中长期限国债的发行规模究竟是缩减还是扩大。瑞士瑞讯银行高级分析师Ipek Ozkardeskaya强调称：“本周真正重要的事件，是财政部关于不同期限国债发行规模的计划。”

在高利率持续的背景下，美国房价指数再创历史新高。根据标准普尔CoreLogic凯斯－席勒指数，今年8月房价指数同比上涨2.6%，环比上涨0.4%，实现连续7个月环比上升。美国消费者的经济信心则连续3个月下滑。根据会议委员会（Conference Board）的数据，10月消费者信心指数为102.6，虽高于市场预期的100，但低于前一个月的104.3。

当地时间2日收盘后，市值排名第一的苹果公司将公布业绩。由于苹果在标准普尔500指数中的权重超过7%，其股价波动势必会立刻对整个股市产生影响。此前已经公布业绩的几家主要大型科技公司，其股价表现因未来业绩指引差异而出现明显分化。根据LSEG数据，在截至目前已公布业绩的251家标准普尔500成分公司中，约77.7%的公司业绩超出华尔街预期。

衡量美元对6种主要货币汇率的美元指数目前上涨0.4%，在106.5附近波动。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）下跌近3%，跌破20点关口。