金监局召开座谈会防范外资券商非法卖空…违规者多为外国人

by Lee Jungyun

Published 07 Sep.2023 14:30(KST)

首尔汝矣岛金融监督院。照片由记者 Kang Jinhyung 提供 aymsdream@

金融监督院于7日召开了为防止非法卖空而举行的外资券商合规监察人座谈会。鉴于在非法卖空被查处者中大多数为外国人，金监院要求外国卖空投资者建立完善的内部控制系统后再参与交易。

当天据金监院介绍，非法卖空被查处的件数每年呈上升趋势。违法人数从2020年的4人增至2021年的14人，去年又增加到28人。今年截至7月已查处24人。主要违法案例方面，A公司明知自己并未持有股票，却利用利空信息以最大化交易差价收益为目的，故意实施无担保卖空。B公司为进行基金估值，将因无偿增资将要取得的新股预先在自家系统中入库处理，误认为可以卖出而进行无担保卖空，结果被查处并被处以38.7亿韩元的罚款。罚金和罚款金额也从2020年的7.3亿韩元增加到次年的8亿韩元，去年达到23.5亿韩元。今年截至7月已飙升至约98.1亿韩元。

在违法者中，外国人所占比重绝对偏高。2020年和2021年被查处的4人和14人全部为外国人，2022年在28人中有25人为外国人。今年截至7月被查处的24人中也有16人为外国人。

当天金监院在提示包括外国人在内的卖空投资者注意事项时表示，“不能以业务失误或对韩国国内证券市场缺乏了解等为理由，逃避因违反卖空规定而产生的责任”。

同时，金监院还要求承接卖空委托的证券公司检查其内部控制系统，并向客户充分解释卖空制度，积极发挥防止非法卖空的作用。金监院表示，今后在调查和检查过程中，也将严格审查证券公司在承接和处理卖空委托过程中的合规性。

证券业界称：“外资券商的合规监察人充分理解为防止非法卖空而履行合规监察职责的重要性”，并表示“他们高度认同，有必要通过强化内部控制等积极的自律努力，杜绝反复出现的无担保卖空等违法行为，从而恢复市场参与者的信任”。

业界还补充称：“大家形成共识，认为有必要提高外国投资者对可能导致卖空违规的国际交易惯例及监管差异等因素的理解度。”

金融监督院公示调查部门副院长助理Kim Jeongtae在开场发言中强调：“我们清楚地认识到，围绕卖空的必要性及其对市场的影响等问题存在诸多争议，今后在卖空重启等方面，金融监管当局也在进行大量思考和审慎研究。只是，在讨论是否重启卖空之前，必须先在市场上根除非法卖空，并通过努力改善投资者对卖空的认知。”