“存储春天将至”……SK海力士重夺二季度全球DRAM市场第二位（综合）

by Han Yeju

Published 25 Aug.2023 10:10(KST)

超越美国美光的SK海力士
第二季度DRAM销量增长20%
凭借HBM主导权有望提前改善业绩

自去年第三季度以来一直呈下降趋势的DRAM销售额在今年第二季度成功反弹。这一走势强化了“存储半导体景气已经触底”的市场判断。尤其是SK海力士在双倍数据速率（DDR5）和高带宽存储器（HBM）等高性能产品市场中取得了突出成绩，有望提前迎来业绩改善期。

台湾市场调研机构集邦咨询（TrendForce）25日表示，今年第二季度全球DRAM销售额约为114.28亿美元，较上一季度增长20.4%。

由于宏观经济和信息技术市场低迷，DRAM市场自去年第三季度到今年第一季度一直处于持续下滑状态。今年第二季度，主要制造商的出货量增加，带动市场实现反弹。

利川市SK海力士总部外景。联合新闻供图

集邦咨询表示：“对人工智能（AI）服务器的需求增加带动了HBM出货量的增长”，“三大主要DRAM供应商的出货量均有所增加”。

从企业来看，SK海力士的跃进最为显著。SK海力士第二季度实现销售额34.4亿美元，较上一季度增长48.9%。其市场占有率也从第一季度的24.4%扩大到第二季度的30.1%，重新夺回此前让给美光的全球第二名位置。

集邦咨询表示：“随着高附加值产品DDR5和HBM的出货量大幅增加，SK海力士的销售额较上一季度增长近50%”，“通过这一点，SK海力士在带动整个DRAM市场销售恢复方面发挥了主导作用”。

在HBM市场中占据第一位市占率的SK海力士，下半年有望实现有意义的业绩上调。目前全球HBM市场由三星电子和SK海力士两家企业瓜分。集邦咨询称，SK海力士去年的全球HBM市场占有率约为50%，位居第一；三星电子则以40%位居第二。

SK海力士“HBM3E”。SK海力士提供图片图片由韩联社提供

尤其是SK海力士是目前唯一量产第四代HBM产品HBM3的企业。在第一代（HBM）、第二代（HBM2）、第三代（HBM2E）之后，能够量产第四代产品HBM3的仅有SK海力士一家公司。与此同时，该公司在本月22日还宣布，已开发出第五代产品HBM3E，并开始向包括英伟达（NVIDIA）在内的客户提供样品。集邦咨询预计，今年韩国企业在HBM市场的合计占有率将从目前的90%扩大至95%。

SK海力士在近期面向主要机构投资者及证券公司分析师举行的非公开企业说明会（IR）上还表示，明年的HBM供货量将较今年增加一倍以上。为结束漫长的存储半导体市场“寒冬”，公司立下了“趁着水涨好好划桨”的决心。

SK证券研究员Han Donghee表示：“半导体景气（改善）的方向性本身已经变得清晰”，“随着库存开始下降导致评估损失缩小，再叠加AI需求强劲所带来的利好程度，DRAM行业将从第三季度开始依次进入业绩拐点”。