美国出台私募基金新规：“禁止仅向机构提供特惠”

by Lee Jieun

Published 24 Aug.2023 06:45(KST)

美国金融监管当局为加强私募基金的透明度、改善销售惯例，出台了新的监管规定。

Gary Gensler 美国证券交易委员会主席。[图片来源=AFP联合通讯社供图]

据《华尔街日报》(WSJ)等媒体以当地时间23日报道，美国证券交易委员会(SEC)当天表决通过了包含防止对冲基金和经营参与型私募基金(私募股权基金，Private Equity Fund)等私募基金利益冲突内容的监管方案。

新的监管方案规定，为保护投资者，私募基金必须每个季度向投资者提供有关基金业绩、手续费、费用和报酬等内容的信息，并且每年提交审计报告。

此外，禁止仅向部分投资者提供可能对其他投资者产生负面影响的优惠性交易条件。一直以来，私募基金业界为吸引大型机构投资者资金，往往只向大客户提供不向普通投资者提供的优待条件，此次监管就是要对这类差别待遇行为加以制止。

同时，新规还包括不得就未提供的服务收取手续费等条款，以进一步强化对投资者的保护。

随着监管通过，Citadel、Bridgewater Associates、Millennium Management等知名对冲基金都被预计将受到影响。

此次监管方案的表决通过，是在“与公募基金相比，私募基金受到金融监管当局的监控相对宽松”的批评声中作出的回应。此前，SEC主席Gary Gensler在去年2月公开监管方案时曾强调，随着私募基金资产规模扩大，其重要性不断上升，而私募基金的主要投资者中包括养老金，因此有必要加强透明度。

目前，美国境内私募基金行业运作的资产总规模已膨胀至约250亿美元（约3京3000万亿韩元）。

相反，代表行业利益的美国投资委员会则表示反对，称“新规是多余的，令人担忧的是，它不会有助于创新和全球市场竞争”，并预告私募基金将采取法律应对措施。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。