房贷主流仍是固定利率…浮动利率未来或将增加

by Sim NaYoung

Published 18 Aug.2023 10:05(KST)

Updated 18 Aug.2023 10:09(KST)

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家庭贷款增势中固定利率占比达60%至70%
目前固定利率低于浮动利率

从63大厦观景台眺望的西部二村洞公寓景象。照片=记者 Kim Hyeonmin 提供

“现在固定利率依然比浮动利率便宜。近期新发放的住房抵押贷款中，大约有60%至70%采用固定利率。”（市中银行住房抵押贷款负责人）

随着“房价见底论”扩散、房地产景气回暖，家庭贷款再次大幅增加。金融监管当局对家庭贷款增势表示担忧，但相对可取的是，目前固定利率（前5年固定、之后转为浮动）贷款仍占主导。18日数据显示，在国民银行、新韩银行、韩亚银行的7~8月新发住房抵押贷款中，固定利率占比约为60%至70%。从韩国银行经济统计系统来看，截至今年6月，国内银行新发住房抵押贷款中，固定利率占比为73%，浮动利率占比为27%。

这主要是因为固定利率的竞争力更强。以16日为基准，五大银行（国民·新韩·韩亚·友利·农协）下限至上限的浮动利率区间为4.08%~6.06%，固定利率区间为3.83%~5.92%。固定利率低于浮动利率的原因有两点。第一，今年年初，各银行以固定利率产品为中心下调了利率。去年下半年加息急剧上升期间，选择浮动利率住房抵押贷款的“全力上车族”利息负担大幅增加，引发金融当局警觉，监管部门要求银行提高固定利率贷款占比，银行也为响应这一要求，将降息重点放在固定利率上。

第二，是因为固定利率相较浮动利率对市场变化的反应更快。一位银行相关人士表示：“固定利率反映的是每天变动的银行债券收益率，而浮动利率则是参考每月调整一次的COFIX（资金成本指数），因此固定利率的变动总是领先浮动利率一步。”去年12月银行利率见顶后，今年1~4月利率下行阶段，固定利率下跌的速度快于浮动利率。

不过，未来固定利率能否继续保持对浮动利率的竞争优势仍存变数。作为固定利率定价基础的5年期银行债券收益率，截止本月17日为4.41%，较5月初的3.96%上升了0.45个百分点。本月以来，美国国债收益率上行带动韩国国内债券收益率同步走高，若这一上升趋势持续，住房抵押贷款固定利率也难以避免跟随上升。

相反，作为浮动利率基准的COFIX截至16日则下跌了0.01个百分点。定于本月24日召开的韩国银行货币政策方向会议上，市场普遍预计基准利率将继续维持不变。一旦市中银行固定利率与浮动利率的高低出现倒挂，整体局面随时可能发生变化。虽然在五大银行中仅新韩银行属于这种情况，但以17日为基准，该行浮动利率（4.28%~5.59%）已低于固定利率（4.61%~5.92%）。