纽约股市因多家美国银行遭大规模降级下跌逾1%

by Cho Seulkina

Published 09 Aug.2023 00:05(KST)

受银行股走弱打压投资情绪影响，美国纽约股市三大指数于8日（当地时间）早盘集体下挫逾1%。此前国际信用评级机构穆迪下调了美国10家中小银行的信用评级，并警告大型银行也存在被降级的可能。

当日上午10时32分左右，在纽约证券交易所（NYSE），由蓝筹股构成的道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌440.84点（跌幅1.24%），在3万5032点附近波动。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌48.02点（跌幅1.06%），在4470点附近运行；以科技股为主的纳斯达克指数下跌183.55点（跌幅1.31%），报1万3810点左右。

目前，标准普尔500指数中除医疗保健相关板块外，其余10个板块全线下跌，银行股跌势尤为突出。当前SPDR标准普尔银行交易型开放式指数基金（ETF）跌幅接近4%，SPDR标准普尔地区银行ETF也下跌逾4%。信用评级被下调的M&T银行较前一交易日下跌逾3%。Webster Financial、BOK Financial也分别下跌约2.8%。被预告可能后续遭降级的US Bancorp下跌4%，纽约梅隆银行下跌逾2%。在银行股整体疲软的氛围下，摩根大通、美国银行（BoA）、花旗、富国银行等华尔街代表性大型银行股价也分别下跌2%至3%。

联合包裹服务公司（UPS）因营收和业绩指引逊于预期，下跌逾1%。家得宝（Home Depot）和Lowe’s则因被Telsey Group下调投资评级，分别下跌约1.5%、2.3%。相反，礼来公司（Eli Lilly）公布季度每股收益2.11美元，超出市场预期，股价飙升逾17%。

图片由路透社联合新闻提供

投资者当天在关注穆迪下调美国中小银行信用评级的影响之余，也在密切留意中国疲软的贸易数据和企业业绩表现。财经媒体CNBC报道称，这些不利信号叠加，正在共同恶化当日市场投资情绪。

据穆迪介绍，此次被下调信用评级的银行包括M&T银行、Webster Financial、BOK Financial、Fulton Financial、Pinnacle Financial、Old National、Prosperity Bancshares、Amarillo National、Associated Banc-Corp、Commerce Bancshares等10家银行，其信用评级均被下调一个级别。穆迪在报告中表示，较高的融资成本、监管资本可能被削弱的潜在风险、以及办公需求减弱所引发的商业地产贷款相关风险上升等，是此次调整信用评级的主要背景。

目前，穆迪还在审议是否下调US Bancorp、纽约梅隆银行、State Street、Truist Financial、Northern Trust、Cullen/Frost等6家银行的评级。此外，评级展望由“稳定”调整为“负面”的银行也多达11家，分别为PNC Financial Services、Capital One Financial、Citizens Financial、Fifth Third Bancorp、Regions Financial、Ally Financial、Bank OZK、Huntington Bancshares等。

外界评价认为，穆迪此轮降级举措表明，今年年初美国硅谷银行（SVB）倒闭引发的风险仍在持续压制银行业。穆迪指出：“融资成本上升和收益指标下滑将削弱盈利能力这一第一道损失缓冲垫”，“尤其是中小型银行的资产风险正在加大”。穆迪还警告称，“整个体系的存款在下个季度再次减少的风险依然相当大”，“在资本被侵蚀可能性上升的情况下，如果美国在2024年初陷入经济衰退，相关风险将更加凸显”。

在此背景下，华尔街也出现声音，希望在宏观经济环境恶化之际，美国联邦储备委员会（Fed）能够停止加息。OANDA的Edward Moya表示：“股市虽在下跌，但华尔街普遍确信，全球经济走弱将有助于实现2%的通胀目标，因此形势并不算太糟”，“9月和11月加息的可能性持续下降，而明年降息的可能性则在不断上升”。

美联储内部代表性的鸽派人物——费城联邦储备银行总裁Patrick Harker也释放出加息接近尾声的信号。他当天在演讲中表示：“如果从现在到9月中旬之间没有令人意外的新数据，我们就可以保持耐心，维持利率不变，并让我们采取的货币政策措施发挥效果。”不过，这一表态与前一天美联储理事Michelle Bowman强调仍有必要进一步加息的观点形成对比。此前，美联储已将美国基准利率上调至22年来的最高水平。Harker当天还补充称，短期内不会出现降息。

市场关注的焦点现已转向本周即将公布的7月消费者价格指数（CPI）、生产者价格指数（PPI）等经济数据。由于上周末公布的就业报告表现不一，通胀相关指标的重要性进一步上升。预计将于10日公布的美国7月CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.2%。此前6月CPI同比涨幅降至约2年来最低的3%，但市场普遍预计7月涨幅将出现反弹。随后次日公布的7月PPI也被认为将从前一个月同比下降0.1%转为正增长。

目前市场普遍预期，在近期“软着陆”乐观情绪的推动下，9月将维持利率不变。根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具显示，联邦基金（FF）利率期货市场在当日上午计入的概率显示，美联储在下次9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上维持利率不变的可能性超过86%。与6月点阵图显示年内还将再加息一次不同，市场更倾向于利率冻结的情景。

企业财报发布也进入尾声。根据FactSet数据，目前已有89%的标准普尔500指数成分股公司公布了业绩，其中约五分之四的公司盈利超出华尔街预期。当日公布的6月贸易逆差为655亿美元，较前一个月收窄4.1%。

纽约债券市场方面，美国10年期国债收益率在4.0%附近波动，对货币政策更为敏感的2年期国债收益率在4.76%左右运行。此前，美国财政部宣布将扩大第三季度预期举债规模，投资者也在关注这一举措是否会波及本周长期国债收益率的走势。

美元走强。衡量美元对主要6种货币汇率水平的美元指数较前一交易日上涨逾0.5%，报102.6点左右。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）大涨逾13%，报17.8点。