业绩忧虑加剧的地方金融业…寻求转型商业银行与业务多元化出路

by Yoo Jaehoon

Published 27 Jul.2023 06:10(KST)

JB金融上半年净利增长1.9%
BNK·DGB或将出现负增长

BNK、JB、DGB金融控股等以地方为基础的金融控股公司，正为不断恶化的盈利能力而苦恼。这一情况与旗下拥有主要商业银行的大型金融控股公司业绩大幅增长的走势形成鲜明对比。地方金融控股公司已开始综合检讨通过转型为全国性商业银行改善体质、扩大非银行部门等方式实现业务多元化。

据金融业界27日消息，BNK金融前一日发布业绩称，今年上半年合并归属于控股公司股东的净利润为4602亿韩元。与去年同期的5051亿韩元相比，减少约8.89%（449亿韩元）。

同日公布业绩的JB金融，上半年净利润为3261亿韩元，创下历史最高水平，表现相对稳健。不过，第二季度净利润（1628亿韩元）同比增长6.2%，但加上一季度业绩后，上半年净利润增幅仅为1.9%。

虽然DGB金融的业绩发布尚未进行，但前景并不乐观。根据金融信息分析机构FnGuide的数据，预计DGB金融今年上半年归属于控股公司股东的净利润也将为1209亿韩元，同比减少1.87%。

这种走势与前一日公布业绩的KB金融控股形成强烈对照。KB金融第二季度净利润为1.4991万亿韩元，上半年净利润为2.9967万亿韩元，分别同比增长23.9%、12.2%。

金融业界分析认为，地方金融机构的相对疲弱，很大程度上受到资产质量问题的影响。BNK、DGB金融在房地产项目融资（PF）方面的相关风险正在加大。JB金融也被评价为仍存在与地方经济景气相关的资产质量忧虑。实际来看，BNK金融各子公司业绩中，主要从事房地产项目融资业务的BNK投资证券、BNK资本的净利润分别减少60.5%、40.0%，仅为188亿韩元和712亿韩元。

SK证券研究员Seol Yongjin表示：“地方经济状况比预期要好，但包括项目融资在内的资产质量风险正挤压业绩”，“监管当局为确保资产健全性，要求扩大拨备，地方金融因此不得不承担随之而来的成本增加”。

业内评价认为，未来前景也不甚光明。作为核心指标的净利差（NIM）将逐步下行的预期占据上风。Seol研究员表示：“地方金融机构的利息收益占比较高，且在贷款方面，近期与商业银行相比，更侧重于增加个人贷款而非企业贷款；在资金筹措方面，对银行债等市场性负债的依赖度也相对较高”，“这在一定程度上对净利差形成下行压力”。

地方金融机构正全力寻找弥补盈利能力的应对方案。DGB金融方面，近期已着手推进将大邱银行转型为全国性商业银行的工作。大邱银行前一日组建了“商业银行转型任务小组（TFT）”，由控股公司集团经营战略总管常务Cheon Byunggyu和大邱银行经营企划本部长常务Lee Eunmi共同担任主席。大邱银行计划最早于今年9月向监管当局提交转换审批申请。DGB金融认为，一旦大邱银行转型为全国性商业银行，筹资利率将有所下降，从而有望强化利率竞争力。

JB金融则将重点放在业务多元化上。前一日收购了金融科技企业“Finda”15%的股权。与持有证券公司、保险公司的BNK、DGB金融相比，JB金融对光州银行和全北银行的依赖度较高。JB金融集团会长Kim Gihong近期也在集团成立10周年纪念仪式上，将“通过业务多元化获取未来增长动力”列为主要课题之一。