[点击e股票]GS建设下半年计提准备金…目标价下调12%

Published 03 Jul.2023 07:41(KST)

Daishin证券报告
检丹事故后股价持续下跌

Daishin证券在3日发布报告称，维持对GS建设的“买入”投资建议，将目标股价在此前基础上下调13%至2.8万韩元。

预计公司第二季度销售额为3.6万亿韩元，营业利润为1882亿韩元，较上年同期分别增长19.4%、14.5%。预计营业利润率为5.2%。

这是因为越南Nave 1-1区块的预期销售额为1200亿韩元，相比第一季度的790亿韩元进一步增加，预计将改善销售结构。如果假设与Geomdan公寓事故相关的拨备在第二季度不发生，则推测国内成本率恶化因素不大。海外工地也被判断为不存在新增成本发生的原因。

截至目前，公司预计已供应住房6980户，完成年度目标1万9881户的35%。研究员Lee Taehwan表示：“考虑到目前为止无一套滞销、销售进展顺利，年度目标有望坚持实现。”

公司计划于本月公布Geomdan工地调查结果。考虑到这一点，第三季度计提大规模拨备恐难以避免。

该研究员表示：“由于重建范围不同，费用规模也会有所差异，目前难以下结论，因此下调第三季度营业利润预期”，并判断称：“下半年能否恢复信任将成为关键。”目前GS建设股价在Geomdan事故后投资情绪转向悲观，已下跌约14%。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。