7月31日起实施变更制度
今后股票期货·期权的定期调整次数将扩大为每年2次。标的选择条件也将改善为采用各市场代表性指数——KOSPI200与KOSDAQ全球指数——的成分股。
韩国交易所15日表示，将对股票期货·期权定期调整、周一到期的KOSPI200周度期权上市等衍生品市场制度进行上述改善。变更后的制度将在征求市场参与者意见后，自7月31日起实施。
目前股票期货·期权标的证券的选入与剔除每年7月进行一次，今后将改为每年3月和9月各一次。并将结合市场需求等因素，逐步扩大到全部指数成分股（KOSPI 200只、KOSDAQ 50只）。
通过定期调整，将新增25只股票期货（KOSPI 15只、KOSDAQ 10只）和5只股票期权（KOSPI 5只）作为标的证券；8只股票期货（KOSPI 7只、KOSDAQ 1只）将被剔除出标的证券范围。拟被剔除出标的证券的8只股票期货仅可交易至8月10日。
交易所方面预计，代表性指数的成分股以股票期货·期权形式每年两次上市后，将为投资者提供更加多样的交易机会。
每周一到期的KOSPI200周度期权也将追加上市。这是反映了市场上关于“周末发生的经济事件在周一反映到股市时，下跌风险较高”的市场心理的相关指摘。随着周一期权的上市，预计可更为有效地对冲包括海外股市波动在内、周末期间发生的各类风险。
如周一为休市日，则周度期权的到期日顺延至下一交易日。KOSPI周度期权为期限为1周（Weekly）的期权，2019年曾上市了每周四到期的KOSPI200周度期权。
期货价差交易制度也将得到改善。为方便投资者进行展期交易（将临近到期的期货合约转换为期限更长的期货合约），决定允许就股指·股票期货价差进行协议大宗交易。适用产品包括KOSPI200、KOSDAQ150以及股票期货价差等，其价格区间、申报时间、申报数量等与对应交割月份的合约相同。
早在2016年，已对国债期货及货币期货的期货价差交易引入了协议大宗交易。通过允许对股指·股票期货价差品种进行协议大宗交易，将能够在合约到期时更顺畅地支持投资者展期。
韩国交易所将于6月15日至6月22日就《衍生品市场业务规则实施细则部分修订细则案》发布修订预告，征求市场参与者意见。实施细则修订完成后，自7月31日起正式实施股票期货·期权定期调整、周一到期周度期权上市以及期货价差协议大宗交易的相关制度。
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