金融监管院启动对券商“债券拆东墙补西墙”分批检查

by Lee Jungyun

Published 24 May.2023 12:33(KST)

Updated 24 May.2023 17:19(KST)

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金融监督院24日表示，正在对信托和包裹账户的运作实态进行检查，并将对已选定为对象的证券公司依次展开检查。

金融监督院表示：“作为2023年检查计划之一，我们曾选定并公布了针对证券公司包裹账户和信托市场中不健全营业惯例等问题的专题检查，目前已对2家公司的现场检查正式启动。”同时解释称：“除目前正在进行检查的2家公司外，对于已预先选定为检查对象的公司，也将依次启动检查。”并表示：“对于本次检查结果中确认的违法事项，将予以严肃处置，根除业界的顽疾性惯例，重建市场秩序。”

此前，金融监督院已对证券公司一揽子委托资产管理产品——债券型包裹账户及特定金钱信托的运作实态启动检查。检查对象为Hana证券和KB证券。外界质疑称，KB证券对客户宣称投资于短期安全资产，却实际投资于长期债券，在此过程中还与Hana证券进行了自营对倒交易。

KB证券方面前一日发布立场文件称：“利用期限长于合同期限的资产进行运作的‘错配运用’并不违法”，“在客户购买产品时，已事先说明了相关运作策略，并在客户说明书中告知，可能会将剩余期限长于合同期限的资产纳入组合进行运作。”同时表示：“并非为了掩盖损失而与其他证券公司进行交易”，“去年9月末因‘乐高乐园事件’导致市场利率急剧上升、企业商业票据（CP）市场出现紧缩，为防止客户遭受二次损失，我们进行了旨在向市场提供流动性的交易。”

金融监督院就实施检查的背景解释称：“部分证券公司通过期限错配，提出过高的目标收益率，一旦出现资金市场紧缩及大规模解约，为应对赎回，可能通过关联交易等违法、变通方式处置组合资产”，“这可能构成法律所禁止的自有资产与包裹账户·信托资产之间的交易、损失补偿及收益保证等行为，因此决定实施检查。”