抵制运动与集体诉讼…Kiwoom证券零售名门岌岌可危
金融监督院就SG证券引发股价暴跌事件检查Kiwoom证券
个人投资者酝酿发起抵制运动 股价操纵受害者拟提起集体诉讼
由于卷入法国兴业银行（SG）证券引发的股价暴跌事件，Kiwoom证券正面临危机。随着关于 Kim Ikrae Daou‑Kiwoom集团会长涉嫌参与股价操纵的疑虑不断扩大，金融当局将 Kiwoom证券锁定为与SG事件相关检查的首个目标。在愤怒的散户投资者发起抵制运动之际，针对 Kiwoom证券的集体诉讼也迫在眉睫，可谓雪上加霜。Kiwoom证券原计划在年内跻身超大型投资银行（Investment Bank）的目标也被认为难免受挫。
对 Kiwoom证券开展高强度检查……连 Kim Ikrae 会长疑惑一并调查
据金融投资业界9日消息，金融当局为查明SG证券引发的暴跌事件真相，正在加快对 Kiwoom证券的检查步伐，重点审查实际所有人 Kim Ikrae Daou‑Kiwoom集团会长的嫌疑。
上月24日，通过外资券商SG证券的交易窗口，大量抛售 Daol投资证券、Samchully、Daesung Holdings、Seoul Gas、Sebang、Harim Holdings、Sunkwang、Daou Data 等8只股票，导致这些股票集体跌停。Kim 会长在股价暴跌前两个交易日的上月20日，通过盘后大宗交易（Block Deal）抛售了 Daou Data 股票140万股（持股比例3.65%），处置单价为每股4万3245韩元。被视为股价操纵核心嫌疑人的 La Deokyeon H投资顾问公司代表将 Kim 会长指认为暴跌幕后黑手，引发外界质疑其是否事先知晓SG证券将大量抛售筹码的疑惑不断加深。
Kiwoom证券是与出现抛售的SG证券签订差价合约交易（CFD·Contract for Difference）协议的国内券商之一。事实上，从SG证券倾泻而出的筹码大部分被认为是通过 Kiwoom证券出货的。截至2月底，Kiwoom证券的CFD余额为5181亿韩元，在国内券商中仅次于6131亿韩元的 Kyobo证券，位居第二。因此，金融监督院正重点调查 Kiwoom证券是否有可能事先掌握CFD强制平仓的信息。同时还在核查与CFD相关的个人专业投资者条件和规定是否得到切实遵守、是否利用了客户订单信息、内部员工是否有牵连等问题。
抵制运动·集体诉讼……企业形象受损在所难免
此次事件引发以个人投资者为中心的舆论沸腾，Kiwoom证券“零售名门”的形象受到严重损害。尽管 Kim Ikrae 会长于4日下午召开面向全国民众的道歉记者会，表示将辞去 Daou‑Kiwoom集团会长及 Kiwoom证券董事会主席职务，但愤怒的舆论仍难平息。
Kiwoom证券已连续18年在国内股票经纪业务市场占有率方面位居第一。根据 Kiwoom证券去年年底的业务报告，其海外股票市场占有率为35.4%，国内股票市场占有率为19.6%。考虑到其他大型券商的国内股票市场占有率大致在10%左右，Kiwoom证券在股票交易市场中优势明显。正因如此，有观点认为，一旦个人投资者的不信任情绪加剧，其业务将受到不小冲击。目前，在 Naver Kiwoom证券个股讨论区中，“要把账户转走”“要注销 Kiwoom 账户”“得从 Kiwoom证券转到其他券商去”“对 Kiwoom证券的信任已经消失”等帖子层出不穷。
一位金融投资业界相关人士表示：“部分券商正在开展他社证券转入活动，针对 Kiwoom证券客户的营销动作预计会进一步增多，Kiwoom证券客户的流失可能会加速。”由此，“零售占有率第一”的 Kiwoom证券声誉也出现了裂痕。以2000年以 Kiwoom.com证券为名成立的 Kiwoom证券，个人客户占比较高，在零售经纪（委托交易）手续费领域具备优势。
与此同时，集体诉讼的动向也在显现，备受关注。律师事务所 One & Partners 计划从当天起，连同已经委托损害赔偿诉讼的2人一起，开始招募集体诉讼原告。部分律师事务所虽然也在准备针对 La Deokyeon 代表一伙人的诉讼，但由证券公司直接成为被告尚属首次。原告们承认曾将身份证和手机交给 La 代表一伙人保管，但他们主张，在未进行本人确认的情况下，以非面对面方式为其开立高风险衍生品——差价合约交易（CFD）账户，未能履行中介金融机构应尽职责，因此将提出规模达数十亿韩元的损害赔偿请求。不过，对此 Kiwoom证券方面表示：“目前尚未接到法务团队的单独联络”，但同时强调，“在开立非面对面账户时，当然会进行本人身份核实”。
Kim Ikrae Dawokium集团会长4日下午在首尔汝矣岛国民证券总部就最近发生的外资券商Societe Generale证券导致股价暴跌事件召开记者会时低头致歉。照片=联合新闻提供
View original image年内跻身超大型投资银行计划面临化为泡影的危机
Kiwoom证券年内跃升为超大型投资银行的计划也难免出现差池。即便在股价暴跌事件中被卷入疑云的 Kim Ikrae 会长在检方调查中，针对股票不公正交易嫌疑被判无嫌疑，其作为大股东在道德性方面的瑕疵仍可能成为障碍，使其难以从金融当局获得超大型投资银行牌照。
超大型投资银行可以在自有资本2倍以内发行短期票据进行资金筹措，从而在流动性危机中也能稳定应对。目前获准开展短期票据发行业务的券商共有4家，分别是 Mirae Asset证券、Korea Investment证券、NH投资证券和 KB证券。
Kiwoom证券已经满足申请超大型投资银行资格所需的单体基准自有资本4万亿韩元的条件。然而，Kim 会长已无法回避检方和金融当局的调查，“老板风险”大幅上升。一位金融投资业界相关人士指出：“大型券商大股东被指卷入操纵股价、利用未公开信息等不公正交易事件的情况极为罕见。从负责审查的金融当局立场看，不可能不顾及舆论，因此要获得牌照将非常困难。”更何况，现行法规允许金融当局以“声誉”为标准中止审查。根据《资本市场法》第12条第6款，金融投资业许可中对大股东提出的主要要求之一就是“社会信用”。
Korea Stock Investors Association 代表 Jeong Euijeong 表示：“Kiwoom证券方面一再辩称，Kim 会长的抛售只是为了筹措赠与税而偶然发生，但社会上的质疑正在加深”，“如果像 Kiwoom证券代表 Hwang Hyeonsun 所说那样，Kim 会长问心无愧，那么 Kim 会长就应当亲自出面，说明以605亿韩元接手大宗交易筹码的一方并非操盘势力。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
