[纽约股市]耶伦提及“追加担保” 银行股大涨…纳斯达克涨1.58%

by Cho Seulkina

Published 22 Mar.2023 05:20(KST)

美国纽约证券市场主要股指于21日（当地时间）在联邦储备委员会（Fed）公布利率决定的前一天，在银行股上涨行情带动下全线收高。由于美国财政部长珍妮特·耶伦关于追加存款担保的表态，市场对银行风险的担忧进一步缓解。自硅谷银行（SVB）破产后一直深陷危机传闻的第一共和银行股价飙升约30%。

当天在纽约证券交易所（NYSE），道琼斯30种工业平均指数较前一交易日上涨316.02点（0.98%），收于32560.60点。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨51.30点（1.3%），报4002.87点；以科技股为主的纳斯达克指数上涨184.57点（1.58%），收于11860.11点。

在标准普尔500指数成分股中，除公用事业、房地产和必需消费品相关板块外，其余8个板块全线走高，能源、金融板块的上涨尤为突出。前一日大幅下跌的第一共和银行较前一交易日收涨29.47%。KeyCorp上涨9.34%，US Bancorp上涨8.91%。SPDR标准普尔地区银行交易型开放式指数基金（ETF）也上涨近6%。此外，特斯拉因穆迪将其信用评级上调至投资级Baa3，股价上涨7.82%。Foot Locker因花旗集团将投资评级从“中性”上调为“买入”，股价上涨逾7%。

图片由路透社联合新闻提供

投资者密切关注与金融风险相关的美国当局及银行业的追加举措和银行股走势，同时观望自当天起为期两天召开的3月联邦公开市场委员会（FOMC）例会。

耶伦部长当天在美国银行家协会的演讲中表示：“我们采取的措施并非着眼于支援特定银行，而是为保护更广泛的银行体系而进行干预”，“如果小型银行出现具有传染风险的存款挤兑情况，也可能采取类似（追加）措施。”这等于确认，一旦银行危机急剧升温，当局有能力保护所有银行超过每人25万美元存款保险限额的存款。彭博通讯社援引消息人士报道称，当局正在研究可以对存款提供全额担保的方案。不过目前财政部认为尚无必要采取此类措施。

上述表态立刻给投资者带来安慰。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）较前一交易日下跌逾11%，降至21点水平。包括摩根大通（JPMorgan Chase）董事长Jamie Dimon在内的大型银行首席执行官从当天起将在华盛顿特区就第一共和银行问题举行为期两天的会议，外媒还报道称，如果第一共和银行增资失败，各方将讨论包括缩减业务在内的多种选项。

目前投资者正等待次日公布的Fed利率决定及后续政策路径。市场普遍预期Fed将采取将基准利率上调0.25个百分点的所谓“小步加息”。据芝加哥商品交易所（CME）旗下FedWatch工具显示，截至当天下午，联邦基金利率期货市场已经反映出Fed在3月FOMC上加息0.25个百分点的可能性超过86%，高于前一日约73%的水平。

在硅谷银行事件爆发后急剧升温的利率“按兵不动”预期已降至13.6%。一次性加息0.5个百分点的“大步加息”可能性为0%。德意志银行策略师Jim Reid表示：“当天市场情绪转向积极，投资者认为Fed明天将加息”，并预计加息0.25个百分点。Inside Investment的Brandon Murphy称：“如果Fed不进行0.25个百分点的加息，部分人士可能会对Fed降低通胀的决心提出质疑，从而引发全新的问题。”

不过华尔街也不断有声音主张Fed本月不应加息。Pershing Square Holdings首席执行官Bill Ackman在其推特上表示：“Fed应当按兵不动”，“目前并非Fed通过加息给体系施压的环境。（金融）稳定性是Fed的首要责任。”他提到近期硅谷银行和Signature Bank被关闭、Silvergate Bank清算、第一共和银行危机传闻以及瑞银（UBS）收购瑞信（Credit Suisse，CS）等事件后指出：“投资者甚至不知道究竟在哪里产生了损失、会不会出现何种传染效应。”他还称，这些事态已经带来了金融环境收紧的效果。

针对Ackman首席执行官呼吁暂停加息的推文，特斯拉首席执行官Elon Musk也在推特上附和，反对加息。Musk首席执行官更进一步主张：“Fed有必要至少降息0.5个百分点。”他此前也曾要求Fed降息。但专家普遍认为，Fed短期内实施降息的可能性极低。目前在全球投资银行中，认为Fed将在3月启动降息的机构只有野村证券一家。

纽约债券市场上，美国国债收益率在FOMC会议前走高。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率升至4.17%附近，10年期国债收益率升至3.59%左右。