[网络银行2.0]①Kbank三年暴增91%…打破银行寡头格局的“黑马”引关注

by Yoo Jaehoon

Published 13 Mar.2023 06:11(KST)

Updated 13 Mar.2023 07:57(KST)

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每年高速增长，但激活竞争的“鲶鱼效应”仍为时过早

随着金融当局开始对以五大金融控股公司为中心构筑起来的银行业寡头体制“动刀”，互联网专业银行再次受到关注。最近，为了通过强化互联网专业银行的竞争力来打破寡头体制，不仅提出了放宽监管的方案，甚至还出现了设立第四家互联网专业银行的主张。金融业界普遍肯定互联网专业银行以便利性为基础，促使市中银行推进数字化转型并实现“爆发式增长”的作用，但对于它们是否真正成为促进银行间竞争的“具威胁性”对手，则持怀疑态度。

以数字化与便利性为武器扩张版图…实现爆发式增长的互联网银行

根据13日银行联合会的公示，截至去年9月，Kakao Bank的总资产规模为40兆8398亿韩元，同比前年（35兆5509亿韩元）增长15%，较2019年则增加91%。K Bank的总资产规模也达到约15兆5405亿韩元，较2019年大幅增长450%。2019年作为后发者加入的Toss Bank，其资产规模约为27兆3589亿韩元。

Kakao Bank的客户数量截至去年年底达到2042万人。Kakao Bank的月度活跃用户数（MAU）约为1644万。这一数字甚至高于主要五大银行中MAU最多的KB国民银行（1000万）。Kakao Bank在持续扩大业务规模的同时，去年实现营业利润3552亿韩元，创下历史最高业绩。当期净利润也从2019年的140亿韩元、2020年的1140亿韩元、2021年的2040亿韩元、2022年的2631亿韩元，呈现出持续增长的态势。

K Bank自2021年扭亏为盈后，不断扩大盈利规模，延续增长势头。K Bank去年的当期净利润为836亿韩元，同比前年（225亿韩元）增加272%。此前一直亏损的Toss Bank则在去年第三季度以拨备计提前利润为基准，首次实现单季度扭亏为盈，展现出增长潜力。

Kakao Bank、K Bank、Toss Bank等三家互联网专业银行能够如此快速在市场站稳脚跟，被认为在于它们最大化了流程简化、数字化等互联网银行独有的优势。尤其是在引领数字化转型这一时代潮流的过程中，自互联网专业银行登场以来，手机银行已成为银行业的一种“新常态”。

借此，三家机构以个人贷款为起点，从扩大一度被第一金融圈排斥的中低信用人群贷款，进一步延伸至住房抵押贷款、自营业者贷款等领域，不断拓展业务版图。同时，它们也通过扩大营业利润和信贷规模，持续壮大自身实力。

在耀眼增长之下，是否充分发挥了“鲶鱼效应”的本来使命

对于实现耀眼增长的互联网专业银行是否很好地履行了引导市中银行展开竞争这一特殊使命，意见出现分歧。

首先，从指标上看，银行业竞争有所改善确属事实。根据金融委员会下属顾问机构——金融产业竞争度评价委员会去年11月发布的《银行业竞争度评价结果报告》，互联网专业银行成立后，一般银行的市场集中度略有下降。

报告通过赫芬达尔—赫希曼指数（HHI）分析一般银行的市场集中度结果显示，以2018年3月底为基准，HHI为1668，至2021年底下降至1660。通常，衡量某一产业市场集中度的HHI在1000以下时被归类为“非集中市场”，在1800以下时为“略有集中市场”，超过1800则为“高度集中市场”。

从资产项目来看，总贷款的HHI由1708降至1695，个人贷款由1777降至1679，一般银行在这些领域的市场集中度均有所下降。相反，中小企业贷款（1626→1695）和总存款（1723→1749）的市场集中度则有所上升。

但报告同时分析认为，互联网专业银行迄今尚未发挥出具有统计意义的“鲶鱼”作用。委员会指出：“（互联网专业银行）规模仍然偏小，尚不足以成为大型银行具有实质意义的竞争对手，对银行间竞争尚未产生明显效果。”

就规模而言，目前互联网专业银行尚难以被视为对市中银行构成威胁。三家互联网专业银行中规模最大的Kakao Bank，其截至去年第三季度的总资产为40兆8398亿韩元，不到国内最大市中银行KB国民银行（537兆9971亿韩元）的十分之一。同时，与最大地方银行釜山银行（72兆8020亿韩元）相比也存在差距。