Kiwoom证券7日表示，尽管下调LG Innotek今年一季度业绩预估，但预计从二季度末开始，面向iPhone 15系列的出货周期将开启，因此维持“买入”投资意见和40万韩元的目标股价不变。
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Kiwoom证券将LG Innotek一季度营业利润预估从2088亿韩元下调至1622亿韩元。Kiwoom证券研究员Kim Jisan表示：“光学解决方案和半导体基板的经营环境比预想更具挑战性。不过，以iPhone 15系列用光学解决方案出货周期为重点的交易策略仍然有效，产品售价有望明显上升，同时出货时间被提前的可能性也较高。”其判断是，与以往相比，“低开高走”式的业绩模式将更为明显，波动幅度也会加大。
虽然iPhone的生产受阻问题在去年年底已得到解决，但递延需求仍不及预期。今年1月iPhone销量为2087万部，同比减少11%。在半导体基板方面，整个行业在存储用基板需求降幅和售价跌幅双双扩大的背景下，RF-SiP、AiP等产品也受到iPhone需求疲软的影响。
iPhone 15系列将带来的变化中，在售价方面，Pro Max机型采用折叠变焦（folded zoom）摄像头、4800万像素摄像头扩展至全系列机型、前置3D模组规格变更等因素，都将成为价格上行的预告信号。
在出货量方面，为防范供应链问题，出货有可能被提前；同时，iPhone 14系列的递延需求有望转化为iPhone 15系列的潜在需求。公司将主导供应folded zoom模组，并通过执行器自制化，进一步改善盈利能力。
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在半导体基板方面，公司关注FC-BGA提前量产的可能性，计划以通信、家电用产品为主，快速响应市场需求。车载摄像头订单动能依然有效，公司还通过开发自动驾驶用混合镜头等，强化业务能力。车载零部件方面，公司今年以新接订单3万亿韩元为目标，预计年底订单余额将增至11.2万亿韩元。
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