[银发潮流]退休后仍将30%至40%资产配置于投资型产品

Published 02 Mar.2023 06:10(KST)

Updated 02 Mar.2023 10:58(KST)

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“钱”是什么？根据词典上的定义，钱有四层含义。第一，是表示事物价值、作为商品交换媒介、也是财产积累对象的物品。第二，是指物品的价钱。第三，是对财物或财产的另一种称呼。第四，是做某件事所需的费用。钱是货币，却也承载着情境和情感。上周末我去赴约的路上，遇到了一条长长的队伍。好奇发生了什么事，走到前面一看，原来是一家曾多次开出一等奖的彩票“名店”。大家手里都攥着现金，脸上写满期待，那场景既有趣又让人感到一丝悲哀。

最近，关于国民养老金枯竭的问题，不同世代之间的立场差异很大。这是因老龄化而引发的国家“钱”问题，“银发族与金钱”的议题受到关注。除了通过各种方案增加基金规模之外，还有人主张不能只指望国民养老金，要多关注个人养老金，或者再勒紧裤腰带节流，甚至有人向往自给自足的乡村生活。无论如何，一想到养老资金，大多数人心里都不踏实。退休后所需的钱似乎并不充足，管理起来也很困难。

这并不是只有我们国家才面临的问题。根据美国寿险研究机构LIMRA发布的《退休准备市场：现状调查》，在即将退休的美国人当中，认为自己为晚年做好充分准备的人还不到25%。在日本，NHK特别节目制作团队通过一本名为《老后破产》的书，惨烈地描绘了仅靠养老金无法维持生活的晚年图景。人们被告诫要趁年轻多储蓄，为生病时再添置保险，做好万全准备。在韩国，还有人建议要提前持有收益型不动产。

那么，实际上需要多少退休资金呢？我们已经进入了一个“退休后生活时间比职场工作时间更长”的时代。然而，这样的时代对所有人而言都是第一次，因此并不存在一个绝对正确的数字。正如每个人在50岁之前的生活费用千差万别，过去的生活方式以及今后打算如何生活，也会带来巨大差异。在《我不害怕变老》一书中，日本养老规划师Yokote Shota提出：“60岁时，年收入砍半，工作心态回到新人水平。”其要点在于：先弄清自己所处的经济状况，再根据现实管理消费方式；只要健康允许，就不要在意工作的“体面与否”，尽可能终身保持“现役”，多工作一段时间。

英国周刊《经济学人》曾预测：“更健康、更富裕的老年一代将撼动金融市场。”但遗憾的是，直到现在，关于养老资金的“标准答案”仍然难以找到。能够在应对通货膨胀、市场波动等风险因素的同时，又能稳定地带来高收益的投资产品，几乎难以接触到。

我认为，现在是需要转变思维的时候了。最近，我很认同以养老规划专家著称的Kang Changhee代表的逻辑：在坚守原则的前提下，仍应采取进取型资产运用。因为到了老年，本就容易频繁遭遇可能导致破产的事件（金融诈骗、子女问题、疾病等），必须积极应对。他认为，应当哪怕少赚一点也要延长工作时间，在能节省的地方尽量节省，并且将“金融资产中，用100岁减去自己年龄所得的比例用于投资”，作为较为合适的投资组合：例如40多岁的人，可以将约60%的资产配置在投资产品上；60多岁则为40%；70多岁则为30%左右。

此外，还必须“学习金钱”。对我而言，凡是自己不太了解的金融产品，就和彩票没什么两样。不能只听销售人员的一面之词就匆忙购买，不妨先把银行、证券、保险、资产管理公司的产品说明书拿来对比阅读，这会很有帮助。以美国为例，有统计显示，无论性别，阅读经济类报纸和杂志的人，其年收入几乎是不阅读者的两倍。富裕阶层更倾向于订阅综合类或经济类媒体。据说在比我们更早迈入老龄化社会的日本，书店里的畅销书中，“金钱”主题的作品明显增多。销量第一的是小说《三千日元的用法》，内容围绕节约方法和攒钱之道，强调要通过这些方式提升“金融智商”。第三名是《金钱大学》一书，书中指出，钱具有“聚拢的力量、赚取的力量、增值的力量、守护的力量、花费的力量”五种能力，而要运用好这些能力，就必须有一套自己的金钱哲学。

随着寿命延长，晚年生活也被大大拉长，如今在各个领域都在形成“银发族新趋势”。与其再惧怕变老，不如开始踏实准备，持续挖掘金钱的潜力，打造一份聪明而稳健的老年财务生活。