![[初始视角]对银行利率实施“助推式管制”](http://www.asiae.co.kr/news/img_view.htm?img=2022040613374118517_1649219861.jpg)
[亚洲经济 记者 Sim Nayoung] 在今年即将出台的金融政策中，最有可能引起消费者最大关注的是“线上一站式置换贷款移动平台”。光听这个长达15个字的陌生名称，很难立刻理解是做什么的，简单来说，可以这样说明。第1阶段，把我们所知道的几乎所有金融机构——市中银行、地方银行、外资银行、互联网银行、储蓄银行、融资租赁公司、信贷专营公司——的贷款产品利率一网打尽地呈现出来。第2阶段，根据我的信用等级，帮助比较在哪家机构的利率最便宜。第3阶段，一旦找到“就是它了”的贷款产品，就能在同一页面上直接完成贷款置换。
正在筹备这一系统的金融当局也寄予厚望。“贷款比较平台在国内像 Finda 这样的机构不用说，美国和欧洲也已经有几家，但不仅比较利率，还能当场直接完成置换的系统，是全球前所未有的尝试。”这套计划于5月推出的系统，究竟能在多大程度上缓解金融消费者的资金压力，还要等实际运行后才能见分晓。但至少可以肯定的是，它有助于把贷款利率交给市场竞争来自主调节。就像线上比价一样，在连0.01个百分点差异都一览无余的天平上称量时，很难再有银行敢摆出“爱来不来”的强硬姿态。
回顾去年一整年，金融当局对利率的直白式“官治”干预，让人联想到曾在某综艺节目中走红的“旗子举起！旗子放下！”游戏。利率太低就要求抬高，太高又要求压低，一通指挥下来，到年底已经乱成了谁也没预料到的局面。大选结束后不久，要求“提高存款利率、降低贷款利率”的指示，正是这一切的开端。然而，一旦抬高存款利率，银行的资金筹集成本就会上升，按市场原理，贷款利率反而会更涨。作为住房抵押贷款浮动利率基准的 COFIX，在时隔10年后再度冲上高位，就是这场官治利率干预的产物之一。
在官治利率的冲击下，韩国银行货币政策的效果也被削弱了。按理说，上调基准利率，市场利率也应随之走高，但在去年11月基准利率上调之后，存款利率反而下滑。原因在于，当局要求银行下调存款利率，理由是市中银行存款利率过高，导致资金过度向其集中。即便在即将于13日进行韩国银行基准利率再次上调之际，当局仍向市场释放信号，表示要“盯着看”有哪些银行会上调贷款利率。现实却是，基准利率在上行，而市场利率却在后退。如果到了这种地步，还辩称这是政府应尽的角色，就不得不说这种扭曲已然过度。银行如今盯着的不是市场，而是监管当局的嘴。
当然，抑制超出适当水平的贷款利率上调，本身是必要的。“线上一站式置换贷款移动平台”的可取之处在于，它不是依靠当局下命令，而是通过市场竞争来激励银行下调利率。不过，这项服务也存在局限，即目前只适用于信用贷款。由于无法在电子流程中完全涵盖到产权登记变更等环节，住房抵押贷款和租房保证金贷款被排除在外。考虑到与房地产相关的贷款在整体家庭贷款中占比约70%，这难免让人感到有些“只做了一半”的遗憾。与其高喊“利率上调！利率下调！”，不如优先筹备一个能把我可以获得的住房抵押贷款和租房保证金贷款利率也一并呈现、可一目了然比较并完成置换的系统。在市场中，用“用胳膊肘轻轻一捅”的“助推式官治”，或许要比粗暴干预有效得多。
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