[一键看个股]“Boryung降价仍在增长…目标股价上调”

SK证券于20日将Boryung的目标股价从此前的1.3万韩元上调至1.4万韩元，并维持“买入”投资评级。

SK证券研究员 Lee Seongyeong 表示：“尽管因降价诉讼产生了会计影响，但盈利能力已得到改善，高毛利LBA品种预计将持续增长，加之市场对Canarb相关风险有望化解的预期，因此上调目标股价。”

View original image

Boryung今年一季度销售额为2554亿韩元，同比增长6.2%，营业利润为202亿韩元，同比大增84.7%。这意味着即便受到Canarb降价诉讼相关会计影响，仍然交出了靓丽的业绩。

业绩向好的主要背景首先在于高血压·血脂异常事业部销售的稳定，这是“Ducarb”“L-Family”等产品高速增长带来的效果。此外，已完成自有生产体系转换的“Alimta”、液体制剂销售正在上升的“Gemzar”也实现大幅增长，Mucomyst和Gelfos等主力产品的销售同样增长。高毛利品种的扩张以及销售管理费用的效率提升，被认为也带动了销售毛利率（GPM）的改善。

必读新闻

“股票不用交税” 明年起年超250万韩元币圈收益征税…投资者强烈反对

• “一点都不羡慕中乐透一等奖”……智异山山麓涌现“价值2亿的大赚特赚”，全村炸锅
• 牛市结束信号弹？…券商警告：“在这时卖出海力士”
• “曾那么喜欢三星的员工怎么会变成这样”……三星电子工会委员长旧视频被重新关注
• “年薪加绩效拿到9000万韩元也不觉得多”……冲破70比1的“迟到新员工”[科学家正在消失]③

该研究员预计，Boryung今年合并口径销售额将达1.057万亿韩元，营业利润为802亿韩元。他表示：“随着LBA品种完成自有化转换以及液体制剂销售扩大，Canarb降价诉讼所带来的会计影响将被降至最低。尤其是第二季度，继2022年6月Ducarb Plus上市后，时隔4年，Canarb家族将有新产品推出，因此因Canarb销售下滑带来的风险将会逐步缩小。”

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。