[个股点击]“Ireantec，电池包驱动增长…目标价1.8万韩元”

by Kim Youngwon

Published 25 Mar.2026 07:54(KST)

“按预期业绩来看处于低估区间”

SK证券于25日将Ireantec的目标股价由此前的1.3万韩元上调至1.8万韩元，并维持“买入”投资意见。

SK证券研究员 Heo Seonjae 预计，Ireantec今年的销售额为9041亿韩元，营业利润为546亿韩元。Heo 研究员表示：“以今年预期业绩为基准，Ireantec当前股价对应的市盈率（PER）约为7倍，处于明显低估区间”，“从今年开始，中大型电池包的新收入将正式贡献，公司有望实现具有意义的估值倍数重估”。

今年Ireantec的销售额同比增长35.5%，至7532亿韩元，营业利润同比大增168.1%，达到432亿韩元。主要的业绩改善因素包括电子烟业务新产品及开拓新市场的效果、通过获取新机型带来的智能手机壳出货量扩大、以及公司整体成本结构改善等。

尤其是面向LGES的中大型电池包新业务被视为将牵引Ireantec未来增长的核心动力。相关收入预计将从去年386亿韩元激增至今年的1227亿韩元。Heo 研究员表示：“在能源存储系统（ESS）领域，从今年开始，面向欧洲的磷酸铁锂（LFP）ESS电池包电池管理系统（BMS）将开始产生销售”，“从明年起，公司将进军全球最大市场北美，ESS相关收入有望进入实质性增长阶段”。

电动车及机器人等领域的收入增长也被看好。Heo 研究员称：“去年11月，公司已确定向中国奇瑞汽车供应46系列电池包，预计从供货首年也就是今年起，年销售额将达到300亿韩元左右”，“目前正向B公司独家供应送餐机器人电池包，此外，还在为S公司的陪伴机器人、L公司的AMR机器人以及全球人形机器人开发公司的电池包进行开发工作”。