[点击e个股]“Hanwha Aerospace，短期低迷…业绩改善趋势仍将持续”

View original image

Kiwoom证券 (키움증권)은11日表示，尽管Hanwha Aerospace (한화에어로스페이스)第4季度营业利润大幅低于市场预期，但判断这是暂时性的成长阵痛，维持投资意见“买入”和目标股价165万韩元。

Kiwoom证券研究员 Lee Hangyeol (이한결)은称：“Hanwha Aerospace第4季度营业利润为7528亿韩元，大幅低于市场预期”，“面向波兰的K9与‘天武’火箭炮交付量保持稳健，但由于其他海外销售减少、内需销售增加，地区结构有所恶化。”

该研究员表示：“截至去年年底，订单积压为37.2万亿韩元，相当于未来4年的工作量”，“预计2026年面向波兰的K9与‘天武’交付量将减少，但随着零部件销售以及澳大利亚、埃及K9项目全面展开，业绩改善趋势仍将持续。”

Kiwoom证券预计，今年Hanwha Aerospace的销售额为29.5795万亿韩元（同比+11.2%），营业利润3.8227万亿韩元（同比+26%，营业利润率12.9%）。该研究员表示：“预计地面防务部门和造船部门子公司仍将是业绩增长的主要动力”，“今年计划向波兰交付地面防务部门K9自行火炮30门、‘天武’火箭炮40多台。”

必读新闻

“股票不用交税” 明年起年超250万韩元币圈收益征税…投资者强烈反对

• “一点都不羡慕中乐透一等奖”……智异山山麓涌现“价值2亿的大赚特赚”，全村炸锅
• “月薪150万不如去美国年入5亿” 首尔大·KAIST人才纷纷收拾行囊 [科学家正在消失]①
• “曾那么喜欢三星的员工怎么会变成这样”……三星电子工会委员长旧视频被重新关注
• “年薪加绩效拿到9000万韩元也不觉得多”……冲破70比1的“迟到新员工”[科学家正在消失]③

他接着指出：“考虑到去年向波兰交付的数量为K9 82门、‘天武’90台，今年面向波兰的交付数量将大幅减少，但随着炮弹等零部件出口以及埃及K9、澳大利亚K9项目全面启动，地面防务部门的销售和利润增长势头将得以延续。”他补充称：“订单积压中海外项目占比超过70%，有望实现稳健的利润增长。”

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。